Brief poranny, poniedziałek, 3 sierpnia

Donald Trump nagle odwołał planowane amerykańskie uderzenia na Iran po tym, jak powiedział, że negocjatorzy ustalili parametry porozumienia mającego zakończyć pięciomiesięczną wojnę i ponownie otworzyć cieśninę Ormuz. Powiedział, że Iran i inne państwa Bliskiego Wschodu poprosiły go, by się wstrzymał, i twierdził, że Izrael dołączył do Stanów Zjednoczonych w próbie sfinalizowania umowy. Teheran przedstawił zupełnie inną wersję. Irańska agencja Mehr nazwała to twierdzenie kłamstwem, a Fars zacytowała źródło zbliżone do rozmów nuklearnych, według którego cieśnina pozostanie zamknięta, dopóki Waszyngton będzie kontynuował wrogie działania.

Ten zwrot ma znaczenie, ponieważ Ormuz nie jest dyplomatycznym ozdobnikiem. Przez cieśninę zwykle przepływa około jedna piąta światowej produkcji ropy, a blokada już zmusiła armatorów, rafinerie i banki centralne do uwzględniania w cenach szerszej wojny. Saudyjski następca tronu Mohammed bin Salman wezwał do deeskalacji jeszcze przed ogłoszeniem decyzji, co odzwierciedla obawy państw Zatoki, że Iran mógłby odpowiedzieć na amerykańskie lub izraelskie działania uderzeniami w infrastrukturę energetyczną w całym regionie.

OPEC+ dołożył się do tego osobliwego obrazu, zgadzając się podnieść wrześniowe cele wydobycia o 188 000 baryłek dziennie, choć wojna i zamknięcie Ormuzu wciąż sprawiają, że duże wolumeny nie docierają do kupujących. Kartelowi łatwiej ogłaszać baryłki, niż przemieszczać je przez sporny szlak wodny. Twierdze rzadko rozstrzygają współczesne wojny; robią to wąskie gardła, a to jedno zadecyduje, ile zaufania pozostanie w rozejmie, który i tak miał go niewiele na zbyciu (4a3fc0-bc36-4e71-838d-3c774e163aee).

Ceuta przeszła od stanu alarmowego do fazy następstw po tym, jak 30 i 31 lipca ponad 50 000 osób przedostało się z Maroka do hiszpańskiej enklawy. Hiszpańscy urzędnicy poinformowali, że zginęły co najmniej 72 osoby, głównie przez utonięcie lub w ścisku w pobliżu falochronu Tarajal, a ponad 1000 osób otrzymało pomoc medyczną. Do niedzieli Madryt podał, że w ciągu 48 godzin ponad 48 000 osób wróciło do Maroka, podczas gdy żołnierze i policja pilnowali ulic, supermarketów oraz nowej 500-metrowej pływającej bariery u wybrzeża.

Maroko przerwało trzy dni milczenia i przyznało, że 40 000 osób przekroczyło granicę, a 11 zginęło po jego stronie. Rabat obwinił plotki w mediach społecznościowych, siatki przemytnicze oraz błędne odczytanie orzeczenia hiszpańskiego sądu, które ograniczyło natychmiastowe zawracanie drogą morską. Hiszpania podejrzewa, że masowe wejście umożliwiła awaria albo poluzowanie marokańskiej kontroli granicznej, podczas gdy marokańscy urzędnicy odrzucają zarzuty celowej bierności.

Spór polityczny szybko wyprzedził humanitarny. Włochy zawiesiły na miesiąc ustalenia dotyczące podróży w strefie Schengen z Hiszpanią, a 22 rządy UE zażądały twardszej kontroli granic zewnętrznych, szybszych powrotów i działań przeciwko temu, co nazwały czynnikami przyciągającymi. Pedro Sánchez oskarżył partnerów o egoistyczną i nielegalną reakcję, a Giorgia Meloni wykorzystała kryzys, by wskrzesić propozycje finansowanych przez UE ośrodków powrotowych w państwach trzecich.

Ten spór ukształtuje kolejną europejską batalię migracyjną, bo Ceuta ścisnęła wszystkie punkty nacisku w jeden weekend: pilnowanie granic, panikę w mediach społecznościowych, prawo powrotów, marokańską dźwignię i wątły unijny nawyk solidarności pod presją.

Letnie zagrożenia w Europie zaczynają się teraz nawarstwiać, zamiast przychodzić po kolei. W pobliżu Aten dwa śmigłowce gaśnicze zderzyły się podczas walki z pożarem lasu na zachód od stolicy, zabijając według jednej relacji dwóch członków załogi, podczas gdy szersze doniesienia opisywały wielki pożar, który strawił ponad 10 000 hektarów i wymusił ewakuacje z Porto Germeno oraz pobliskich wsi. Grecja skierowała do akcji niemal 500 strażaków, 23 samoloty i śmigłowce, pojazdy wojskowe oraz zagraniczne ekipy, gdy wiatr w porywach do 100 km/h chwilami uziemiał statki powietrzne.

Tymczasem Włochy objęły 25 miast najwyższym alertem upałowym ministerstwa zdrowia na poniedziałek, największą liczbą w tym sezonie, po tym jak w Terni temperatura sięgnęła 41°C, a znaczna część Niziny Padańskiej i śródlądowego centrum kraju przekroczyła 40°C. Rzym uruchomił 660 schronień klimatycznych, w tym bezpłatne pokazy kinowe, bo ekstremalny upał zmienia dziś politykę społeczną w infrastrukturę kryzysową. Polska również ostrzegła przed temperaturami do 38°C, gwałtownymi burzami, gradem i nocami tropikalnymi, które po gorących dniach nie pozwalają organizmom się zregenerować.

Najbardziej wymowny test obciążeniowy przyszedł nad Dunajem. Węgry rozpoczęły pierwsze pełne wyłączenie w 44-letniej historii elektrowni jądrowej Paks, po tym jak poziom wody spadł zbyt nisko, by zapewnić chłodzenie. Cztery reaktory zwykle dostarczają około 40–45% krajowej energii elektrycznej, a rząd przygotowywał cięcia zużycia przemysłowego, gdy prognozy dla Budapesztu zapowiadały temperatury na poziomie 34–42°C.

Dawne założenie mówiło, że upał obciąża popyt, a ogień obciąża ziemię; ten tydzień pokazuje, że stres klimatyczny potrafi też wytrącić z działania maszyny zbudowane po to, by utrzymywać nowoczesne gospodarki w chłodzie.

Japonia i Stany Zjednoczone potwierdziły skoordynowaną interwencję polegającą na skupie jena po tym, jak dolar przebił poziom 163 jenów, ostatnio widziany w połowie lat 80. Minister finansów Japonii Satsuki Katayama powiedziała, że operacja przeciwdziałała nadmiernej zmienności i chaotycznym ruchom, podczas gdy sekretarz skarbu USA Scott Bessent stwierdził, że Waszyngton zdecydowanie popiera kroki Japonii mające skorygować niedowartościowanie jena. Po ogłoszeniu w poniedziałek rano dolar spadł o około 1%, do 156,34 jena.

Hydraulika systemu ma znaczenie. Według doniesień Bank Rezerwy Federalnej w Nowym Jorku sprzedał euro, aby kupić jeny w imieniu Departamentu Skarbu, a Bessent wskazał na Fedowski instrument FIMA Repo Facility, który pozwala zagranicznym bankom centralnym pozyskiwać gotówkę w dolarach pod zastaw amerykańskich obligacji skarbowych bez wyrzucania tych aktywów na rynek obligacji. Na koniec maja Japonia posiadała amerykańskie obligacje skarbowe o wartości 1,14 bln dolarów, więc każda wymuszona sprzedaż byłaby problemem zarówno dla Tokio, jak i Waszyngtonu.

Donald Trump opisał ten ruch jako gest przyjaźni, z charakterystyczną dygresją o Pearl Harbor, ale interwencja sygnalizuje także bardziej transakcyjną politykę walutową. Słaby jen pomaga japońskim eksporterom, lecz uderza w gospodarstwa domowe poprzez ceny importu, podczas gdy mocny dolar komplikuje własne obietnice handlowe Trumpa. To zarządzanie sojuszem przy otwartym ekranie transakcyjnym, a rynki sprawdzą teraz, czy oba rządy miały na myśli jedną operację, czy linię na piasku.

AstraZeneca rozważała połączenie z Bristol Myers Squibb, które stworzyłoby producenta leków wartego niemal 400 mld dolarów, według Financial Timesa. Rozmowy odbywały się w ostatnich miesiącach i wciąż mogą doprowadzić do transakcji, choć raport zastrzegł, że proces może się opóźnić albo załamać. AstraZeneca odmówiła komentarza, a Bristol Myers Squibb nie odpowiedział od razu poza standardowymi godzinami pracy.

Liczby tłumaczą pokusę. AstraZeneca jest wyceniana na około 196 mld funtów, mniej więcej 264 mld dolarów, a Bristol Myers Squibb na około 133 mld dolarów. Połączenie należałoby do największych fuzji w historii i przekształciłoby czołówkę światowej farmacji, zwłaszcza w leczeniu nowotworów, chorób rzadkich oraz schorzeń sercowo-naczyniowych. Leki onkologiczne AstraZeneki wygenerowały w 2025 roku około 25 mld dolarów sprzedaży, niemal połowę jej całości, podczas gdy leki kardiologiczne, nerkowe i metaboliczne przyniosły około 12 mld dolarów.

Pascal Soriot już wcześniej kierował AstraZenecę ku Stanom Zjednoczonym, gdzie wyceny akcji są wyższe, a rynki kapitałowe łatwiej wybaczają skalę niż Londyn. W czerwcu spółka podniosła rangę swojego notowania w Nowym Jorku, po tym jak wcześniej przedstawiła plany bezpośredniego notowania w USA przy zachowaniu Londynu. Ta zmiana zabolała City, ponieważ AstraZeneca jest drugą najcenniejszą spółką publiczną w Wielkiej Brytanii i jedną z nielicznych krajowych grup o prawdziwie globalnej skali.

Ironia jest zgrabna. Firma, która kiedyś oparła się podejściu Pfizera, może teraz użyć amerykańskiego partnera, by stać się jeszcze większa, zostawiając Wielkiej Brytanii świętowanie czempiona, który coraz wyraźniej woli rosnąć gdzie indziej.