Metro Bank lance un processus de vente formel après son redressement et ses réductions de coûts

Le conseil ouvre un processus de vente formel

Le conseil d'administration de Metro Bank a décidé de tester l'intérêt pour la banque au moyen d'un processus de vente formel, annoncé à la Bourse de Londres le jeudi 12 novembre. Cette étape s'inscrit dans la revue stratégique des options de croissance menée par le conseil. La banque continuera d'exécuter son plan autonome pendant le déroulement du processus. Le conseil a indiqué que la combinaison des deux voies maximiserait la valeur pour les actionnaires et bénéficierait à toutes les parties prenantes. Toute discussion avec des tiers intéressés par une offre se déroulera dans le cadre de ce processus formel, conçu pour préserver la confidentialité de ces échanges.

Les modalités du processus

L'autorité britannique de régulation des offres publiques a accordé une dérogation à certaines dispositions du Takeover Code. Aux termes de celle-ci, les parties intéressées n'ont pas à être identifiées publiquement et le délai de 28 jours ne leur est pas applicable. Les participants doivent signer un accord de confidentialité et de non-concurrence avec Metro Bank avant de recevoir des informations sur l'entreprise et d'être invités à soumettre des propositions. Morgan Stanley International a été désigné conseiller financier principal, et les parties intéressées par une éventuelle opération sont invitées à contacter la banque via Morgan Stanley. La banque a également prévenu qu'il n'existe aucune certitude qu'une offre soit formulée.

Un redressement et un troisième plan de suppressions de postes

La banque a traversé une période de restructuration au cours de laquelle elle a lancé une série de vagues de licenciements et de mesures de réduction des coûts. En janvier, elle a lancé son troisième plan de suppressions de postes en trois ans, dans le cadre de ses efforts pour simplifier le prêteur. Depuis 2023, Metro Bank a réorienté sa stratégie, délaissant le crédit traditionnel au profit de ce qu'elle décrit comme un marché mal desservi. Elle exploite 78 agences au Royaume-Uni. En août, elle a publié un bénéfice avant impôt en hausse de 41 %, à 61 millions de livres, pour les six mois clos le 30 juin, son semestre le plus rentable de son histoire.

La position de la banque

Metro Bank affirme être désormais bien placée pour examiner un éventail plus large d'options stratégiques pour sa prochaine phase de croissance.

« Les progrès significatifs accomplis par Metro Bank lui permettent d'être désormais bien positionnée pour envisager un éventail plus large d'opportunités stratégiques pour sa prochaine phase de croissance. »

La banque indique n'être en discussions actives avec aucun candidat potentiel et n'avoir reçu aucune proposition à la date de l'annonce. Elle précise également qu'il n'y a aucune certitude qu'une offre soit déposée. Si aucune offre n'émerge, elle continuera d'exécuter sa stratégie et d'atteindre ses prévisions.