Meta crée une activité cloud pour vendre sa capacité de calcul AI excédentaire, l'action progresse de 10%

Un nouveau concurrent dans le cloud

Meta Platforms construit une activité cloud pour vendre sa puissance de calcul AI excédentaire à des clients externes, selon un rapport de Bloomberg citant des personnes proches du dossier. Cette décision placerait la maison mère de Facebook en concurrence directe avec les trois principaux fournisseurs de cloud : Amazon Web Services, Microsoft Azure et Google Cloud. L'action a bondi d'environ 10% mercredi, sa meilleure journée depuis janvier, après une année où Meta avait perdu environ 15% alors que les investisseurs s'interrogeaient sur l'ampleur de ses dépenses d'infrastructure AI.

C'est définitivement sur la table. Nous ne l'avons pas encore fait, car nous pensons avoir une utilisation pour le calcul. Mais évidemment, si nous arrivons à un point où nous estimons avoir surconstruit, alors c'est une option que nous avons, et c'est en partie ce qui nous donne confiance pour investir dans ce développement.

Deux pistes à l'étude

La nouvelle unité cloud, qui serait hébergée sous une nouvelle initiative interne appelée Meta Compute, examine deux modèles principaux. Le premier consisterait à vendre l'accès à des modèles AI hébergés sur l'infrastructure propre de Meta, similaire à la plateforme Bedrock d'Amazon Web Services qui permet aux clients d'accéder à une gamme de modèles. Le second consisterait à louer une capacité de calcul brute, l'approche adoptée par les fournisseurs dits « néocloud » comme CoreWeave. Meta Compute a été créé en janvier et est dirigé par le responsable de l'infrastructure Santosh Janardhan, Daniel Gross de Meta Superintelligence Labs et la présidente de Meta Dina Powell McCormick.

Dépenses et logique d'investissement

Meta a prévu des dépenses d'investissement de 115 à 135 milliards de dollars pour 2026, une mise de fonds importante en puces, terrains et électricité pour soutenir ses ambitions en matière d'AI. Certains rapports situent la fourchette de dépenses plus haut, entre 125 et 145 milliards de dollars. L'entreprise a commencé à construire un centre de données de 10 milliards de dollars dans le Mississippi et conçoit ses propres puces avec Broadcom. Une activité cloud transformerait les clusters GPU inactifs en revenus récurrents à forte marge, améliorant le retour sur investissement de l'infrastructure que l'entreprise prévoyait déjà de construire. Le marché a traité la nouvelle comme un signal modeste mais significatif que ces milliards pourraient finalement être rentabilisés.

Suivre SpaceX sur le marché des excédents

Meta ne serait pas le premier à saisir cette opportunité. SpaceX loue déjà la capacité excédentaire du centre de données de xAI à Memphis à Anthropic, un arrangement qui, selon Bloomberg Intelligence, pourrait rapporter plus de 50 milliards de dollars d'ici 2028 et 100 milliards d'ici 2030. La tendance générale du secteur est de construire beaucoup plus de capacité de calcul que nécessaire aujourd'hui, en partant du principe que la demande suivra, puis de louer la capacité inutilisée en attendant. L'entrée de Meta ajouterait un poids lourd supplémentaire à cette course.

Le virage AI plus large

Au-delà de l'activité cloud, Meta intègre ses modèles AI dans des produits grand public. Son modèle Muse Spark AI est déjà gratuit sur Facebook, WhatsApp, Instagram et l'application autonome Meta AI, avec des abonnements débloquant un raisonnement plus avancé et des limites de génération plus élevées. L'entreprise prévoit d'intégrer un nouveau modèle AI dans ses récentes Meta Glasses et, comme Google, travaille sur des agents AI capables de gérer des tâches personnelles et professionnelles pour le compte des utilisateurs.