Les taux des prêts immobiliers à 30 ans aux États-Unis montent à 7,28 %, au plus haut depuis novembre 2023
Freddie Mac a fait état le 1er octobre 2026 d'une hausse hebdomadaire de 0,25 point de pourcentage du taux de référence du crédit immobilier fixe à 30 ans, alourdissant le coût de l'emprunt dans tout le secteur du logement aux États-Unis.
Les taux de référence au plus haut depuis trois ans
Le taux moyen du crédit immobilier fixe à 30 ans aux États-Unis est passé à 7,28 % au cours de la semaine achevée le 1er octobre 2026, contre 7,03 % la semaine précédente, selon Freddie Mac. Cette hausse de 0,25 point de pourcentage est la plus forte en une semaine depuis octobre 2022 et marque la sixième semaine consécutive de progression. Le taux atteint son plus haut niveau depuis le 22 novembre 2023, où il s'établissait à 7,29 %, contre 6,34 % douze mois plus tôt. La moyenne à 30 ans était auparavant retombée à 5,98 % fin février 2026, son point le plus bas depuis fin 2022. Le coût des prêts fixes à 15 ans a également augmenté, à 6,60 % en moyenne, contre 6,42 % la semaine précédente et 5,55 % un an plus tôt.
- Crédit immobilier fixe à 30 ans
- 7.28 %
- Crédit immobilier fixe à 15 ans
- 6.6 %
- Rendement de l'obligation du Trésor à 10 ans
- 5.27 %
Rendements obligataires et pressions inflationnistes
La hausse des coûts du crédit immobilier s'est accompagnée d'une intensification des ventes d'obligations d'État américaines. Les prêteurs indexent les prêts fixes de long terme sur le rendement de l'obligation du Trésor américain à 10 ans, qui a atteint 5,27 % lors des échanges de la mi-journée jeudi, un niveau équivalent à celui de 2007. Ce rendement s'établissait à 3,97 % fin février 2026, avant les frappes militaires lancées par les États-Unis et Israël contre l'Iran le 28 février. Les bons du Trésor américain ont enregistré en septembre 2026 leur pire performance mensuelle en quatre ans. Les investisseurs obligataires intègrent la possibilité d'une pression prolongée de la Réserve fédérale sur les taux d'intérêt, alors que les perturbations des matières premières au Moyen-Orient et la hausse des dépenses dans l'intelligence artificielle entretiennent l'inflation à l'approche des élections de mi-mandat aux États-Unis.
- Le taux fixe à 30 ans atteint 7,29 %.
- Le taux fixe à 30 ans s'établit en moyenne à 6,34 %.
- Les frappes contre l'Iran mettent fin au point bas de 5,98 %.
- Le taux fixe à 30 ans atteint 7,03 %.
- Le taux fixe à 30 ans monte à 7,28 %.
Pression financière sur les acheteurs et les constructeurs
La hausse des coûts d'emprunt aggrave les difficultés d'accessibilité dans un marché déjà contraint par des prix élevés, selon l'indice des prix immobiliers Case-Shiller. La progression de plus d'un point de pourcentage depuis fin février ajoute environ 276 dollars par mois aux mensualités d'un prêt de 400 000 dollars. Les entreprises de construction subissent un affaiblissement de la demande et des coûts de construction élevés depuis juin 2026. Dans leurs résultats du troisième trimestre, le constructeur coté KB Home a fait état d'une baisse de 20 % de son chiffre d'affaires sur un an et de 19 % des logements livrés, tandis que Lennar Corporation, deuxième constructeur américain en volume, a également enregistré un chiffre d'affaires en recul.
Jeffrey Mezger, président exécutif de KB Home, a décrit l'effet sur l'activité des acheteurs :
La hausse des taux d'intérêt des prêts immobiliers a encore pesé sur l'accessibilité et, conjuguée à l'incertitude géopolitique et à un contexte économique plus difficile, a conduit de nombreux acheteurs potentiels à se montrer plus prudents avant d'acheter un logement.
La progression du financement à taux variable
Pour réduire leurs mensualités initiales, davantage d'acheteurs se tournent vers les prêts à taux variable (ARM). Les données de la Mortgage Bankers Association montrent que les demandes de prêts à taux variable sont montées à 10,3 % du total des demandes de crédit, leur part la plus élevée en un an. Ces prêts offrent généralement des taux d'intérêt d'appel inférieurs jusqu'à un point de pourcentage complet à ceux des prêts fixes classiques, pour une durée initiale de cinq, sept ou dix ans. À l'issue de cette période, les mensualités sont révisées chaque année en fonction des indices de marché en vigueur.
Joel Kan, économiste en chef adjoint de la Mortgage Bankers Association, a expliqué l'évolution de la stratégie des emprunteurs :
Ils cherchent davantage de moyens d'accéder à la propriété.
Les emprunteurs qui optent pour un taux variable assument le risque financier que le coût du crédit reste élevé, voire augmente encore, au moment où leur période initiale à taux fixe s'achève.
