La BNS soutient des règles de fonds propres plus strictes pour UBS, affirmant que la banque détient déjà suffisamment de réserves pour les respecter

Les banques suisses restent robustes malgré des conditions plus strictes

Le rapport sur la stabilité financière de la Banque nationale suisse, publié jeudi, dresse le portrait d'un secteur bancaire résilient. La BNS a indiqué que les banques suisses sont bien placées pour faire face aux défis macroéconomiques et financiers actuels, citant des réserves de fonds propres solides et une rentabilité élevée. La croissance du crédit s'est accélérée et reste robuste, a noté la banque centrale, et l'introduction des règles définitives de Bâle III en janvier 2025 n'a pas entravé les prêts.

Le secteur bancaire suisse est bien positionné pour résister à l'environnement macroéconomique et financier difficile actuel.

Cette évaluation intervient alors que les autorités continuent de remodeler la réglementation après l'effondrement de Credit Suisse en 2023 et son rachat par UBS, qui a fait de l'entité fusionnée la seule banque d'importance systémique mondiale restante en Suisse.

UBS respecte déjà les exigences de fonds propres proposées, selon la BNS

La partie la plus attendue du rapport concerne UBS. Le gouvernement, dirigé par la ministre des Finances Karin Keller-Sutter, souhaite qu'UBS adosse intégralement ses filiales étrangères avec des fonds propres de catégorie 1 de base (CET1). La BNS a explicitement soutenu cette approche, la qualifiant de « ciblée et proportionnée » et arguant que la capitalisation partielle actuelle rend la société mère vulnérable aux pertes sur ses unités étrangères et limite sa capacité à se stabiliser en cas de crise.

La banque centrale a également publié des calculs pro forma, y compris les réserves, qui montrent qu'UBS dispose déjà de suffisamment de capital pour satisfaire aux exigences proposées.

Selon les calculs pro forma des autorités et y compris les réserves, UBS dispose déjà de suffisamment de capital pour satisfaire aux exigences proposées.

UBS elle-même conteste la proportionnalité des mesures, en particulier l'adossement intégral en fonds propres des filiales étrangères, et insiste sur la nécessité de maintenir une réglementation compétitive au niveau international.

Banques domestiques : légère baisse des bénéfices, mais la plupart peuvent résister aux chocs

Le rapport a également examiné les banques à orientation nationale. Leur rentabilité a légèrement baissé en 2025 en raison de la baisse des revenus d'intérêts et du rétrécissement des marges. Les tests de résistance ont néanmoins indiqué que la plupart de ces banques pouvaient résister à des scénarios défavorables grâce à leurs réserves de fonds propres. La BNS a averti que ces banques sont particulièrement sensibles à une augmentation significative des taux d'intérêt combinée à des corrections de prix sur le marché immobilier suisse, et a noté que le volant de fonds propres contra-cyclique sectoriel est actuellement fixé au maximum légal de 2,5 %.

Parmi les trois banques d'importance systémique à orientation nationale, le Groupe Raiffeisen a vu sa rentabilité diminuer, tandis que PostFinance et la Banque cantonale de Zurich (Zürcher Kantonalbank) se sont améliorées. Les ratios de capitalisation de Raiffeisen et de ZKB étaient bien au-dessus des exigences réglementaires ; le ratio de levier de PostFinance, en revanche, atteignait tout juste le seuil.

Leçons de Credit Suisse et soutien institutionnel

La volonté d'un adossement intégral en fonds propres des filiales étrangères reflète les enseignements de la crise de Credit Suisse. Le vice-président de la BNS, Antoine Martin, a expliqué que la faiblesse du régime actuel est devenue évidente lors de cet épisode, lorsque la vente d'unités étrangères aurait encore érodé le ratio de fonds propres de base de Credit Suisse. Le Fonds monétaire international a également soutenu les propositions du gouvernement la semaine dernière.