Wzrost cen domów w Wielkiej Brytanii wyhamował do 0,8% we wrześniu, średnia wartość spadła do 274 251 funtów

Indeks Nationwide odnotowuje miesięczny spadek cen

Średnie ceny domów w Wielkiej Brytanii spadły we wrześniu o 0,2% w ujęciu miesięcznym do 274 251 funtów po uwzględnieniu korekt sezonowych. W ujęciu rocznym wzrost cen zmniejszył się o połowę, z 1,6% w sierpniu do 0,8% we wrześniu, co stanowi najwolniejsze tempo wzrostu od grudnia 2025 r. Wartość nieruchomości w Wielkiej Brytanii spadała w czterech z ostatnich pięciu miesięcy, osiągając wyniki poniżej prognoz ekonomistów. Trendy regionalne były zróżnicowane: w Anglii Wschodniej odnotowano największy roczny spadek cen o 0,7%, podczas gdy Irlandia Północna wykazała najszybsze tempo wzrostu z rocznym wynikiem 5,9%.

Wzrost stóp procentowych kredytów hipotecznych przed decyzją Banku Anglii

Podwyższone koszty finansowania obciążają popyt na nieruchomości w całej Wielkiej Brytanii. Dane Moneyfacts wskazują, że średnie oprocentowanie dwuletniego kredytu hipotecznego ze stałą stopą wzrosło powyżej 5,9%, osiągając najwyższy poziom od lipca 2024 r. Średnia stawka dla produktu pięcioletniego również przekroczyła 5,9%, co jest najwyższym poziomem od października 2023 r. Statystyki Banku Anglii opublikowane we wtorek wykazały, że liczba zatwierdzonych kredytów hipotecznych w sierpniu spadła do najniższego poziomu od 2023 r. Jednocześnie efektywne oprocentowanie nowo udzielanych kredytów wzrosło z 4,45% w lipcu do 4,60% w sierpniu, co stanowi najwyższy poziom od prawie dwóch lat. Rynki finansowe wyceniają wysokie prawdopodobieństwo podwyżki stopy bazowej Banku Anglii o 0,25 punktu procentowego z poziomu 3,75% podczas listopadowego posiedzenia.

Geopolityczna presja na energię i przystępność cenową dla kupujących

Spowolnienie transakcji na rynku nieruchomości odzwierciedla szersze zakłócenia gospodarcze spowodowane wojną USA i Izraela z Iranem. Zakłócenia w dostawach ropy z Zatoki Perskiej podniosły koszty energii i zwiększyły obawy inflacyjne, co przełożyło się na wzrost rynkowych stóp procentowych determinujących koszty kredytów hipotecznych. Główny ekonomista Nationwide, Robert Gardner, zwrócił uwagę na bezpośredni związek między wydarzeniami globalnymi a kosztami kredytowania:

Napięcia geopolityczne pozostają wysokie, a konflikt na Bliskim Wschodzie wywiera presję wzrostową na ceny energii, podsycając obawy o inflację.

Gardner zauważył, że utrzymywanie się wzrostu cen znacznie poniżej wzrostu płac poprawiło podstawową przystępność cenową, co sugeruje, że aktywność kupujących może wzrosnąć w przyszłych kwartałach, jeśli koszty energii spadną, a rynkowe stopy procentowe powrócą do poziomów sprzed konfliktu. Tom Bill, szef działu badań rynku mieszkaniowego w Wielkiej Brytanii w Knight Frank, stwierdził, że rosnące koszty kredytów będą nadal wpływać na wolumen transakcji w okresie zimowym:

Ceny domów stoją w miejscu, ponieważ wpływ rosnących stóp procentowych kredytów hipotecznych odbija się na popycie, co jest wzorcem, którego spodziewamy się w ostatnich trzech miesiącach tego roku.

Rządowy program dla kupujących pierwsze mieszkanie i prognozy kredytowe

Aby wesprzeć aktywność zakupową, rząd Wielkiej Brytanii ogłosił w zeszłym tygodniu program wsparcia skierowany do osób kupujących pierwsze mieszkanie, koncentrujący się na bardziej przystępnych cenowo obszarach. Szersza akcja kredytowa w sektorze finansowym stoi w obliczu spowolnienia wzrostu w średnim terminie. Według prognozy EY UK Bank Lending Outlook, całkowity wzrost kredytów bankowych spowolni z 3,6% w 2025 r. do 2,9% w 2026 r., osiągając trzyletnie minimum na poziomie 2,2% w 2027 r., po czym wzrośnie do 2,4% w 2028 r. Wzrost kredytów hipotecznych prognozowany jest na 3,3% w 2026 r., w porównaniu z 3,0% w 2025 r., jednak oczekuje się spadku do 2,2% w latach 2027 i 2028, ponieważ wyższe stopy procentowe, wolniejszy wzrost płac i rosnące bezrobocie ograniczą popyt na kredyty.