Continental podpisuje umowę sprzedaży ContiTech za 4 mld euro firmie Lone Star, koncentrując się wyłącznie na oponach

Umowa podpisana po miesiącach negocjacji

Continental AG podpisał 4 lipca umowę kupna-sprzedaży swojego przemysłowego oddziału ContiTech amerykańskiej firmie private equity Lone Star Funds. Transakcja wycenia ContiTech na 4 mld euro, z dodatkowym earn-outem do 250 mln euro, jeśli działalność przekroczy oczekiwania w nadchodzących latach. Podpisanie umowy nastąpiło po uzyskaniu zgód zarządu i rady nadzorczej 3 lipca, kiedy Continental potwierdził, że znajduje się w końcowej fazie negocjacji. Wówczas nie osiągnięto jeszcze wiążącego porozumienia, ale firmy szybko sfinalizowały warunki.

Czym zajmuje się ContiTech i dlaczego jest sprzedawany

ContiTech produkuje wyroby gumowe i plastikowe do zastosowań przemysłowych, w tym taśmy przenośnikowe i sprężyny pneumatyczne. Dział zatrudnia ponad 20 000 osób na całym świecie, z czego około 7 700 w Niemczech. Continental sprzedaje jednostkę, aby skoncentrować się na swojej podstawowej działalności oponiarskiej, stając się czystym producentem opon. Dział ten znajdował się pod presją, a w maju Continental ogłosił redukcję 3 000 miejsc pracy (1 600 z nich w Niemczech), mając na celu obniżenie rocznych kosztów o 150 mln euro od 2028 roku.

Szczegóły finansowe i zwrot dla akcjonariuszy

Continental spodziewa się wpływu gotówki w wysokości około 3,1 mld euro z transakcji. Firma planuje przeznaczyć wpływy na redukcję zadłużenia finansowego oraz zwrócić około 2,5 mld euro akcjonariuszom, w formie specjalnej dywidendy lub połączenia skupu akcji i specjalnej dywidendy. Ostateczne skutki finansowe będą zależeć od standardowych korekt zamknięcia. Continental analizuje również wpływ transakcji na prognozę na bieżący rok i zaktualizuje ją później; perspektywy dla dywizji Opony pozostają bez zmian.

Harmonogram i przeszkody regulacyjne

Transakcja podlega zatwierdzeniom regulacyjnym, w szczególności zgodzie antymonopolowej, i oczekuje się, że zostanie sfinalizowana do końca 2026 roku. Continental pierwotnie dążył do ceny powyżej 5 mld euro, według osób zaznajomionych ze sprawą, ale ostatecznie zgodził się na wycenę 4 mld euro. Transakcja została po raz pierwszy opisana przez Börsen-Zeitung. Lone Star nie udzielił natychmiastowego komentarza, gdy skontaktowała się z nim agencja Reuters 3 lipca.