Le cabinet allemand approuve le Frühstartrente : un dépôt de pension de 10 € par mois pour les enfants nés à partir de 2020

Approbation du cabinet et parcours législatif

Le cabinet fédéral allemand a approuvé le projet de loi sur le soi-disant Frühstartrente le mercredi 12 août 2026, suite à une proposition du ministre des Finances Lars Klingbeil (SPD). L'idée a été inscrite pour la première fois dans l'accord de coalition Union-SPD en avril 2025, avec d'autres points clés convenus en décembre 2025. Klingbeil a envoyé le projet en consultation interministérielle à la mi-juillet 2026 avant qu'il n'atteigne le cabinet. La loi doit entrer en vigueur le 1er janvier 2027, soit plus tard que le lancement initialement prévu en 2026. Les subventions doivent s'appliquer rétroactivement à partir du 1er janvier 2026 pour la première cohorte éligible. Le projet de loi nécessite encore l'approbation du Bundestag et du Bundesrat.

Fonctionnement du dispositif

Dans ce modèle, l'État verse 10 € par mois pour chaque enfant à partir de son sixième anniversaire jusqu'à 18 ans sur un dépôt de pension personnel et capitalisé. Le versement est automatique pour tous les enfants d'une année de naissance éligible, sans demande ni condition de ressources. Seuls les enfants nés en 2020 et après reçoivent la subvention de l'État ; pour ceux nés avant 2020, des contrats sont possibles mais sans contributions de l'État. Chaque année suivante, une nouvelle cohorte d'enfants de six ans rejoint le système. Les rendements restent exonérés d'impôt pendant la phase d'épargne, et le versement n'est en principe pas possible avant 65 ans. Les parents peuvent ouvrir un dépôt certifié auprès d'un fournisseur privé de leur choix ; s'ils ne le font pas, la Bundesbank gère les contributions de l'État dans un fonds spécial. Jusqu'à 18 ans, aucun frais d'acquisition ou de distribution ne peut être facturé. Les particuliers peuvent transférer les actifs accumulés vers leur propre contrat de pension certifié avant 25 ans, ou avant 35 ans selon les informations de Handelsblatt rapportant les déclarations de Klingbeil.

Valeurs estimées du dépôt et coûts

Selon les calculs du ministère des Finances, les seules contributions de l'État produisent une valeur de dépôt d'environ 2 200 € à l'âge adulte. Sans contributions supplémentaires, cela pourrait atteindre environ 53 000 € à la retraite, sur la base d'un rendement moyen supposé de 7 %. Si les parents ajoutent 10 € par mois, le dépôt pourrait atteindre environ 107 000 € ; à 50 € par mois, environ 320 000 €. Les parents et grands-parents peuvent contribuer volontairement jusqu'à 6 840 € par an, mais aucun avantage fiscal supplémentaire n'est prévu pour ces compléments. Les dépenses fédérales pour le Frühstartrente sont estimées à 198 millions d'euros par an au départ, pour atteindre 411 millions d'euros d'ici 2030 à mesure que davantage de cohortes entrent dans le système.

Justification politique et critiques

Klingbeil a présenté la politique comme une question d'égalité des chances, arguant que la prévoyance vieillesse privée a trop souvent dépendu du milieu familial. Le gouvernement attend également un effet pédagogique : les enfants qui acquièrent une expérience précoce des marchés financiers sont plus susceptibles d'investir par eux-mêmes plus tard. Le parti Die Linke a critiqué le plan comme une « Casino-Rente », selon le Berliner Zeitung. Klingbeil a reconnu que les enfants qui ont déjà sept ans au lancement du dispositif n'en bénéficieront pas, affirmant qu'il faut bien commencer quelque part et que ce sont des décisions que la politique exige.

Comparaison avec les comptes Trump américains

Un programme comparable a été lancé aux États-Unis début juillet 2026, lorsque le président Donald Trump a sonné la cloche d'ouverture à la Bourse de New York pour marquer le lancement des soi-disant comptes Trump. Le dispositif américain couvre tous les mineurs de moins de 18 ans titulaires d'un numéro de sécurité sociale valide et offre une prime de démarrage de 1 000 $ pour les bébés nés entre 2025 et 2028. Les parents, grands-parents, amis ou employeurs peuvent contribuer jusqu'à 5 000 $ par an par enfant. Contrairement au modèle allemand, qui est strictement lié à la retraite, les comptes Trump autorisent des retraits anticipés pour des fins telles que les études supérieures, l'achat d'une maison ou les urgences, avec une pénalité de 10 % en cas d'accès anticipé. Les rendements des deux programmes sont exonérés d'impôt pendant la phase d'accumulation.