Trade Republic propose un dépôt de retraite subventionné gratuit avant le lancement de 2027
Trade Republic a annoncé une variante sans frais de l'Altersvorsorgedepot subventionné par l'État allemand, accentuant la guerre des frais avec les banques et les néocourtiers avant le démarrage de janvier 2027.
Une offre sans frais pour le dépôt de retraite subventionné
Trade Republic est entré dans la guerre des prix autour de l'Altersvorsorgedepot subventionné par l'État, le dépôt de retraite qui remplace la pension Riester à partir de 2027. Le courtier en ligne berlinois a annoncé sa variante gratuite le mardi 13 octobre 2026, sans frais de dépôt ni frais d'exécution pour les plans d'épargne. Les frais de produit disparaissent également pour plusieurs dizaines d'ETF populaires de BlackRock, DWS et Vanguard, et selon l'entreprise, les frais de fonds pour plus de 50 ETF sont supprimés et réinvestis mensuellement. Les clients peuvent choisir un dépôt standard, où le courtier présélectionne un fonds à plus fort potentiel et un fonds à moindre risque, ou un dépôt autogéré où ils choisissent eux-mêmes leurs instruments. L'État plafonne les frais du dépôt standard à 1 %, tandis que les prestataires fixent librement leurs coûts dans la version autogérée.
Le fonctionnement de la subvention et du passage depuis Riester
L'Altersvorsorgedepot verse une allocation d'État pouvant atteindre 540 euros par an, plus jusqu'à 300 euros par enfant. Les cotisations annuelles éligibles vont de 120 à 1 800 euros, et les plus-values ne sont pas imposées pendant la phase d'épargne. Les épargnants titulaires d'un contrat Riester peuvent basculer vers le nouveau dispositif et transférer leur encours accumulé. Lancé il y a plus de 20 ans, le Riester a perdu son attrait initial en raison de frais de clôture élevés, de lourdeurs bureaucratiques et de rendements qui ne compensaient souvent même pas l'inflation. Les personnes intéressées peuvent déjà se préinscrire au dépôt Trade Republic, même s'il ne devient utilisable qu'avec le démarrage légal en janvier 2027. D'ici là, les prestataires se livrent à une surenchère à la baisse sur les frais.
La position de Trade Republic face à ses rivaux
Trade Republic revendique plus de 10 millions de clients en Europe, dont plus de 5 millions en Allemagne, et plus de 150 milliards d'euros d'actifs clients. Le cofondateur Christian Hecker a présenté le produit en termes nationaux.
L'Allemagne fait partie des leaders mondiaux de l'épargne retraite privée subventionnée par l'État avec le nouveau dépôt de retraite.
Hecker a expliqué le prix nul comme suit.
C'est pourquoi nous pouvons l'offrir gratuitement, et cela sur le long terme.
Trade Republic indique exploiter sa propre infrastructure de négociation et bénéficier de coûts d'achat comparativement bas, et Hecker a déclaré que le dépôt gratuit ne rapporte pas d'argent mais n'en perd pas non plus. Son rival Scalable Capital a annoncé un dépôt autogéré sans frais dans la semaine du 5 octobre 2026, avec les frais de fonds de certains ETF réinvestis. Les rivaux annoncent d'abord des remboursements de frais de produit pour une durée limitée, tandis que l'offre de Trade Republic est sans échéance.
Déficit de notoriété et potentiel de marché
Sirius Campus, un institut de conseil et d'études de marché de Cologne, et le prestataire de services financiers Aeiforia estiment la première vague de contrats début 2027 à 2,9 millions, une estimation prudente fondée sur environ 44 millions de personnes éligibles. Hecker a déclaré que le secteur avait clairement attendu une notoriété plus grande en amont, 60 % des Allemands n'ayant jamais entendu parler du produit. Hecker l'a dit sans détour.
La plupart des gens dans ce pays ne connaissent pas encore le dépôt de retraite.
D'autres enquêtes situent la notoriété plus haut : Sirius Campus indique qu'environ trois quarts des 44 millions de personnes éligibles connaissent déjà le nouveau dépôt, mais que seulement environ 29 % d'entre elles sont prêtes à signer un contrat.
- Personnes éligibles connaissant le produit (environ trois quarts)
- 75 %
- Parmi celles qui le connaissent, prêtes à signer un contrat
- 29 %
