Szwajcarska Rada Związkowa proponuje zwrot premii i zaostrzenie nadzoru bankowego po upadku Credit Suisse

Większa odpowiedzialność kadry zarządzającej banków

Szwajcarska Rada Związkowa rozpoczęła w środę konsultacje społeczne dotyczące pakietu 12 środków zaostrzających nadzór bankowy. Regulacje koncentrują się na strukturach premiowych i odpowiedzialności kadry zarządzającej w bankach o znaczeniu systemowym. Minister finansów Karin Keller-Sutter zaprezentowała propozycje podczas konferencji prasowej w Bernie. Środki mają na celu usunięcie luk w szwajcarskich ramach regulacyjnych „too big to fail”, które ujawnił upadek Credit Suisse w 2023 r. oraz kryzys finansowy z 2008 r. Rada Związkowa zapowiedziała te kroki już w czerwcu 2025 r.

Zgodnie z proponowanymi zmianami, banki zatrudniające ponad 250 osób muszą wdrożyć system odpowiedzialności, precyzyjnie wskazujący, którzy wyżsi rangą urzędnicy odpowiadają za konkretne decyzje. Próg 250 pracowników jest zgodny z definicją średniego przedsiębiorstwa według SECO. Przepis ten stanowi bezpośrednią odpowiedź na skandal Greensill, który znacząco przyczynił się do upadku Credit Suisse: bank twierdził wówczas, że nie jest w stanie ustalić, kto wewnętrznie odpowiada za tę sprawę. Do banków o znaczeniu systemowym, których dotyczą zmiany, należą UBS, Postfinance, Raiffeisen oraz niektóre banki kantonalne.

Zwrot premii i odroczone wypłaty

Rada Związkowa proponuje wieloletni okres oczekiwania przed wypłatą części zmiennego wynagrodzenia dla kadry zarządzającej i wysoko opłacanych pracowników we wszystkich bankach. W przypadku wykroczeń lub naruszeń zasad, składniki te mają podlegać redukcji, anulowaniu lub zwrotowi.

Ten składnik wynagrodzenia musi być powiązany z przyszłymi wynikami i rozwojem ryzyka.

Kontekst jest wymowny: Credit Suisse odnotował 3 mld franków szwajcarskich straty w ciągu ostatnich dziesięciu lat istnienia, wypłacając jednocześnie 32 mld w premiach. Byli menedżerowie, tacy jak Ulrich Körner, Axel Lehmann, Tidjane Thiam i Urs Rohner, zachowali swoje premie mimo upadku banku. Rada Związkowa wstrzymała dalsze wypłaty premii dla kierownictwa Credit Suisse w trakcie upadku, jednak Federalny Sąd Administracyjny orzekł inaczej, a sprawa toczy się obecnie przed Sądem Federalnym.

Rozszerzone uprawnienia dla FINMA

Organ nadzoru rynku finansowego FINMA, krytykowany za działania w sprawie upadku Credit Suisse jako spóźnione i niewystarczające, zyska nowe uprawnienia. Będzie mógł nakładać kary finansowe do 10 procent rocznego wyniku operacyjnego banku, wydawać zakazy wykonywania zawodu oraz aktywnie informować opinię publiczną o zakończonych dochodzeniach. Wcześniej FINMA zazwyczaj wstrzymywała się od takich informacji, co spotykało się z ostrą krytyką. Wzmocnione zostaną również mechanizmy wczesnej interwencji w celu ochrony klientów banków.

Przepisy dotyczące płynności i kolejne kroki

Propozycje obejmują również ulepszone plany stabilizacji i restrukturyzacji dla banków o znaczeniu systemowym, rozszerzony dostęp do płynności z Banku Narodowego oraz ilościowe wymogi minimalne dotyczące dostępu do płynności zabezpieczonej dla banków o znaczeniu systemowym i średnich. Mniejsze banki nie są objęte przepisami dotyczącymi płynności. Konsultacje trwają do 19 listopada 2026 r. Rada Związkowa planuje przedłożyć projekt ustawy do parlamentu w 2027 r., a nowe zasady wejdą w życie najwcześniej na początku 2029 r. Wymogi kapitałowe, nad którymi parlament debatuje oddzielnie, nie są częścią tego pakietu; decyzja Ständerat w tej sprawie zaplanowana jest na wrzesień.