EasyJet zgadza się na przejęcie przez Castlelake po 6,90 GBP za akcję, wyceniając linię lotniczą na ponad 5 mld GBP

Transakcja

EasyJet, największa brytyjska linia niskokosztowa i członek indeksu FTSE 250, osiągnęła wstępne porozumienie z amerykańską firmą inwestycyjną Castlelake w sprawie przejęcia, które miałoby przejąć spółkę na własność prywatną. Oferta gotówkowa w wysokości 6,90 GBP za akcję wycenia przewoźnika na ponad 5 mld GBP; Bloomberg podał wycenę na 5,2 mld GBP (6,9 mld USD). Zarząd oświadczył, że byłby skłonny zarekomendować ofertę akcjonariuszom, jeśli zostanie złożona wiążąca oferta.

Harmonogram negocjacji

Porozumienie wieńczy tygodnie negocjacji i wielokrotnie odrzucane propozycje. EasyJet odrzucił ofertę w wysokości 6,50 GBP za akcję 10 dni wcześniej, argumentując, że znacznie zaniża wartość firmy. Piąta i ulepszona oferta Castlelake wpłynęła tuż przed regulacyjnym terminem "put up or shut up" wyznaczonym na godzinę 17:00 w niedzielę 5 lipca. Brytyjska Komisja ds. Przejęć wcześniej przedłużyła ten termin z 25 czerwca. Strony wnioskowały teraz o dalsze przedłużenie, dając Castlelake czas do godziny 17:00 3 sierpnia na złożenie wiążącej oferty lub wycofanie się.

Obecność Castlelake w lotnictwie

Castlelake, doradzany przez Goldman Sachs, jest globalnym zarządcą alternatywnych inwestycji z aktywami o wartości około 38 mld USD i strategicznym partnerstwem z Brookfield, który zarządza ponad 1 bln USD. Firma nie jest nowa w lotnictwie: od 2005 roku zainwestowała ponad 24 mld USD w tym sektorze i utrzymuje relacje z ponad 200 liniami lotniczymi na całym świecie.

Castlelake podkreśliło ogromny szacunek dla easyJet i jego pracowników, a także zamiar wspierania jego przyszłego wzrostu i transformacji w silniejszą, bardziej odporną europejską linię lotniczą z korzyścią dla wszystkich interesariuszy, jeśli transakcja dojdzie do skutku.

Modernizacja floty i strategia

Castlelake wyraźnie poparło plany easyJet dotyczące odnowienia floty nowszymi, bardziej oszczędnymi samolotami. Firma określiła program modernizacji jako fundamentalny dla długoterminowej konkurencyjności, wydajności i celów zrównoważonego rozwoju linii lotniczej. EasyJet inwestuje w samoloty nowej generacji, aby obniżyć koszty paliwa i emisje.

Kolejne kroki

Propozycja pozostaje uzależniona od due diligence i sfinalizowania ostatecznych dokumentów transakcyjnych. Jeśli wiążąca oferta zostanie złożona i przyjęta, easyJet zostałby wycofany z London Stock Exchange. Castlelake zastrzegło sobie prawo do złożenia oferty na mniej korzystnych warunkach lub bez alternatywy w akcjach.