Microsoft rezygnuje z rozbudowy umowy z Nscale w Teksasie przed debiutem giełdowym firmy

Opcja w Teksasie, która nie zostanie zrealizowana

Microsoft odrzucił opcję ponad dwukrotnego zwiększenia mocy obliczeniowej wynajmowanej od Nscale w kampusie o mocy 240 megawatów w Barstow w Teksasie. Informację tę przekazał w czwartek, 5 listopada, dziennik Financial Times. Powołując się na osoby zaznajomione ze sprawą, gazeta podała, że dodatkowa przepustowość mogła być warta dziesiątki miliardów dolarów dla londyńskiej firmy z branży chmur obliczeniowych AI. Opcja była częścią porozumienia podpisanego w październiku 2025 r., na mocy którego Nscale miało dostarczyć Microsoftowi około 200 000 układów Nvidia GB300 do placówek w USA i Europie. Największa część umowy dotyczyła obiektu w Teksasie, skąd od trzeciego kwartału 2026 r. miało pochodzić około 104 000 układów. Nscale informowało wówczas, że Microsoft posiada również opcję na drugą fazę projektu o mocy 700 megawatów od końca 2027 r., a dotychczasowa umowa dotycząca Teksasu pozostaje w mocy. Osoba znająca sprawę przekazała FT, że Microsoft podjął decyzję na miesiące przed złożeniem przez Nscale wniosku o IPO w USA we wrześniu.

Debiut pod presją

Nscale dąży do wyceny na poziomie 35 mld USD podczas debiutu w Nowym Jorku, a FT określa odrzucenie opcji jako nowy sprawdzian dla planów firmy. Przed złożeniem wniosku spółka zamknęła rundę finansowania przed IPO o wartości 3,36 mld USD i przedstawiła duży portfel zakontraktowanych przyszłych przychodów. Wspierana przez Nvidię firma, kierowana przez Josha Payne'a, ma w swojej radzie nadzorczej m.in. Sheryl Sandberg i Nicka Clegga. W pierwszej połowie 2026 r. spółka odnotowała stratę netto w wysokości 1 mld USD przy przychodach rzędu 141 mln USD i twierdzi, że ma dostęp do około 10 GW potencjalnej mocy energetycznej. Nscale zabiega również o współpracę z Anthropic, z którym w październiku 2026 r. prowadziło rozmowy w sprawie umowy obliczeniowej o wartości około 45 mld USD. Wcześniej Microsoft wycofał się z umowy o wartości 3 mld USD na wynajem mocy w obiekcie Nscale w Essex. Aker, norweski udziałowiec posiadający około 23% akcji, bagatelizuje to niepowodzenie. Dyrektor generalny Aker, Øyvind Eriksen, powiedział o umowie w Essex:

„Był to jeden, relatywnie rzecz biorąc, niewielki kontrakt w większym portfelu.”

Wyborcy sprzeciwiają się centrom danych

W dniu wyborów, we wtorek 3 listopada, środki ograniczające rozwój centrów danych w 10 stanach zostały przyjęte w stosunku głosów 43-1, przy średnim poparciu 75% wyborców. W Teksasie nowy gubernator z Partii Demokratycznej obiecał utrzymać moratorium do czasu uchwalenia przez legislaturę kompleksowych reform. FT dodaje, że nowi gubernatorzy z Partii Demokratycznej, w tym w Teksasie, wezwali do natychmiastowego moratorium na budowę centrów danych. Kandydaci, którzy wygrali w innych stanach, gdzie powstają centra danych, również popierają podobne ograniczenia.

Czego oczekują zwycięzcy

Nie oczekuje się, by nowi gubernatorzy z Partii Demokratycznej całkowicie wstrzymali budowę centrów danych, ponieważ Wirginia, rządzona w całości przez Demokratów, jest największym hubem centrów danych w USA, a związki zawodowe należą do najsilniejszych zwolenników rozbudowy. Wielu nowych zwycięzców podziela jednak żądania, aby firmy technologiczne płaciły za własną infrastrukturę i zapewniały własne źródła energii, tak aby obciążenie sieci nie dotykało odbiorców indywidualnych. Ulgi podatkowe mogą zostać zniesione, firmy muszą wykazać się ochroną środowiska i praw pracowniczych, a wyborcy nie będą tolerować kolejnych umów o poufności. Amazon, Google, Microsoft, OpenAI i inni deweloperzy zaczęli przedstawiać propozycje, z których wiele zakłada pokrycie kosztów infrastruktury i energii. Chris Lehane, dyrektor ds. globalnych w OpenAI, porównał zmiany, jakie musi przejść branża AI, do wyborów z 1996 roku. Powiedział w wywiadzie dla Axios:

„Mądrzy, utalentowani ludzie słuchają sygnałów od wyborców, reagują na nie i wyciągają wnioski.”

Dostęp do mocy obliczeniowej poza USA

W Wielkiej Brytanii premier Andy Burnham ogłosił na Zgromadzeniu Ogólnym ONZ nowe partnerstwo w dziedzinie AI z USA, mające na celu ochronę krytycznej infrastruktury narodowej. Badanie Uniwersytetu Oksfordzkiego wykazało, że tylko 32 kraje posiadają wyspecjalizowane centra danych AI, a firmy z USA i Chin obsługują ponad 90% z nich. Amerykańscy giganci technologiczni prowadzą 87 hubów AI na całym świecie, podczas gdy firmy europejskie sześć. Tymczasem Zelestra, hiszpańska firma z sektora energii odnawialnej należąca do EQT, planuje zainwestować 10,5 mld EUR (11,8 mld USD) w ciągu czterech lat, aby zaspokoić popyt na AI w USA, w ramach swojej strategii na lata 2026–2030.