Bank of England podnosi stopy procentowe do 4%, inflacja ma osiągnąć szczyt w pobliżu 5%

Podwyżka o ćwierć punktu do 4%

Komitet Polityki Pieniężnej Bank of England podniósł 5 listopada 2026 r. stopę bazową o ćwierć punktu procentowego, z 3,75% do 4%. Jest to pierwsza podwyżka od sierpnia 2023 r., która zwiększa koszty obsługi kredytów hipotecznych, pożyczek oraz kart kredytowych. Głosowanie zakończyło się wynikiem 8-1, mimo że wczesne doniesienia medialne określały decyzję jako jednogłośną. Podwyżka była powszechnie oczekiwana, jednak przed rozpoczęciem przez Donalda Trumpa operacji Epic Fury w lutym, dziewięcioosobowy komitet miał w tym roku obniżyć stopy. Decyzja zapadła tydzień po tym, jak John Healey przedstawił swój pierwszy budżet, w którym obiecał gospodarstwom domowym ulgę po miesiącach presji wynikającej z konfliktu.

Koszty energii i inflacja

Inflacja wskaźnika cen konsumpcyjnych osiągnęła we wrześniu 3,5%, co stanowi najwyższy poziom od 11 miesięcy i wynik znacznie powyżej celu inflacyjnego Banku wynoszącego 2%. Konflikt na Bliskim Wschodzie spowodował gwałtowny wzrost cen benzyny i oleju napędowego, a zamknięcie Cieśniny Ormuz ograniczyło dostawy. Ropa Brent utrzymywała się przez dwa miesiące konsekwentnie powyżej 100 USD za baryłkę, jednak ceny ropy spadły gwałtownie po zwycięstwach Demokratów w wyborach środka kadencji. Pułap cen energii Ofgem wzrósł 1 października o 3,6% dla typowego gospodarstwa domowego i prognozuje się, że w styczniu wzrośnie o kolejne 22%. Inflacja wzrosła mniej gwałtownie, niż się obawiano, jednak oczekuje się, że będzie rosła aż do nowego roku.

Prognozy i inne banki centralne

Bank oczekuje obecnie, że inflacja osiągnie w przyszłym roku szczyt na poziomie około 5% w porównaniu z wcześniejszą prognozą 3,2%. Decydenci zasygnalizowali, że kolejna podwyżka może być brana pod uwagę. Rezerwa Federalna, Europejski Bank Centralny oraz Bank Japonii również rozpoczęły podnoszenie stóp w obliczu gwałtownego wzrostu inflacji. Komitet liczy dziewięciu członków, z których ośmiu zagłosowało za podwyżką.

Kredyty hipoteczne i kredytobiorcy

Kredytobiorcy korzystający z ofert o zmiennym oprocentowaniu odczują wzrost miesięcznych rat niemal natychmiast po podwyżce. Oferty o stałym oprocentowaniu zachowują się inaczej, ponieważ kształtują je głównie oczekiwania rynków finansowych co do przyszłych stóp, a kredytodawcy mogli już uwzględnić podwyżkę w swoich wycenach. Według Moneyfacts średnie dwuletnie oprocentowanie stałe kredytu hipotecznego wynosiło na początku listopada 5,97%, a średnie pięcioletnie 6%. Oficjalne dane pokazują, że około 2,3 mln gospodarstw domowych zakończy okres obowiązywania stałych stawek do końca 2027 r., a ponad 2 mln kredytobiorców hipotecznych musi refinansować umowy o stałym oprocentowaniu w ciągu najbliższego roku.

Dwuletnie stałe5,97%

Pięcioletnie stałe6%

Dwuletnie stałe

5.97 %

Pięcioletnie stałe

6 %

Dane z tekstu artykułu

David Hollingworth, dyrektor stowarzyszony w firmie brokerskiej L&C Mortgages, stwierdził, że stałe stopy procentowe w dużej mierze zależą od nastrojów rynkowych.

„To podkreśla, jak bardzo stałe stopy procentowe zależą od nastrojów rynkowych i tego, w jakim kierunku mogą zmierzać stopy, a nie od ich obecnego poziomu.”

Oszczędzający i pracodawcy

Dla oszczędzających wyższa stopa Banku może oznaczać lepsze zyski z nowych produktów, choć lojalność jest karana. Rachel Springall z serwisu informacji finansowej Moneyfacts powiedziała, że oszczędzający posiadający 20 000 GBP na zamkniętych kontach stracili 139 GBP w ciągu trzech lat w porównaniu z dostępnymi w sprzedaży kontami typu easy access. Dodała również, że oferty terminowe, które blokują środki na dłużej, zazwyczaj oferują wyższe oprocentowanie. Firmy twierdzą, że wyższe stopy ograniczają zatrudnienie i podwyżki płac, a zaciąganie kredytów na inwestycje staje się droższe. Mitchell Barnes, założyciel i dyrektor generalny Ryse 3D, firmy produkującej komponenty 3D dla przemysłu obronnego i motoryzacyjnego, spodziewa się, że presja ta wymusi większą automatyzację.

„To spowoduje problemy z zatrudnieniem we wszystkich sektorach dla ludzi.”