Bending Spoons rośnie o ponad 12% w debiucie na Nasdaq, wycena sięga 18,5 mld USD

Cena IPO i pierwszy dzień notowań

Bending Spoons ustalił cenę swojej pierwszej oferty publicznej na 29 USD za akcję, przekraczając początkowy przedział 26–28 USD, pozyskując łącznie 1,68 mld USD. Oferta obejmowała 57,97 mln akcji zwykłych, z czego około 34,4 mln nowych akcji wyemitowanych przez spółkę oraz 23,6 mln sprzedanych przez dotychczasowych akcjonariuszy. Przyznano również opcje greenshoe na ponad 8,6 mln dodatkowych akcji. Notowania na Nasdaq pod tickerem BSP rozpoczęły się 1 lipca, a akcje otworzyły się na poziomie 31 USD, osiągnęły dzienne maksimum 38 USD, po czym ustabilizowały się ze wzrostem około 12%, powyżej 32 USD. Zamknięcie oferty spodziewane jest 2 lipca.

Hybrydowy model biznesowy

Bending Spoons działa na styku domu software'owego i funduszu private equity. Firma przejmuje przedsiębiorstwa cyfrowe, restrukturyzuje je poprzez redukcję kosztów i głębokie modernizacje technologiczne, często wykorzystując sztuczną inteligencję, a następnie utrzymuje je w portfelu w celu długoterminowego wzrostu, zamiast szybkiej odsprzedaży. W jej portfolio znajdują się znane marki, takie jak Evernote, WeTransfer, Meetup, Brightcove, Vimeo, AOL i Eventbrite, przejęte w ramach ponad 50 transakcji. Prospekt emisyjny złożony w SEC wskazał ponad 1000 cyfrowych firm jako potencjalne przyszłe cele.

To z pewnością ważny wskaźnik dla sektora oprogramowania, choć częściowo wynika z niedoboru nowych notowań w tej branży. Bending Spoons ma jednak bardzo odmienny profil w porównaniu z większością firm software'owych oczekujących na debiut giełdowy.

Włoscy inwestorzy i reakcja rynku w Mediolanie

Tamburi Investment Partners (Tip), wczesny akcjonariusz Bending Spoons, odnotował wzrost własnych akcji o 8,69% do 9,51 EUR na giełdzie w Mediolanie po debiucie na Nasdaq. Tip zarobi na IPO ponad 50 mln USD, zachowując przy tym około 2,5% udziałów. Giovanni Tamburi, założyciel firmy inwestycyjnej, wyjaśnił, że sprzedaż była częściowo sygnałem dla rynku i że pozostaje przekonany o dobrych wynikach akcji.

Zdecydowaliśmy się sprzedać część akcji, aby dać sygnał rynkowi, pokazać ruch. Zachowujemy ponad 80% akcji; jesteśmy przekonani, że akcje będą w przyszłości radzić sobie bardzo dobrze.

Osobno włoski podsekretarz stanu ds. gospodarki Federico Freni zaprzeczył sugestiom, jakoby wybór Nasdaq zamiast mediolańskiej Piazza Affari był porażką dla kraju, opisując strukturę notowań.

Test dla IPO w sektorze oprogramowania w obliczu obaw o AI

IPO jest pierwszą znaczącą ofertą publiczną firmy software'owej w Stanach Zjednoczonych w tym roku, w okresie ostrożności inwestorów co do tego, czy generatywna sztuczna inteligencja może zakłócić tradycyjne modele biznesowe oprogramowania. Podczas gdy szerszy rynek IPO w USA pozyskał w drugim kwartale ponad 100 mld USD (wzmocniony mega-transakcjami, takimi jak SpaceX), firmy software'owe w dużej mierze pozostawały na uboczu, co sprawia, że wyniki Bending Spoons są uważnie obserwowanym barometrem dla sektora.