ITV vend sa branche médias et divertissement à Sky pour 1,6 milliard de livres, créant un champion britannique du streaming

L'accord

ITV a accepté de vendre sa division médias et divertissement à Sky, filiale de Comcast, dans le cadre d'une transaction valorisée jusqu'à 1,6 milliard de livres. La vente inclut les chaînes gratuites d'ITV et sa plateforme de streaming ITVX, mais exclut ITV Studios, la branche de production à l'origine d'émissions comme Love Island et Coronation Street. Sky versera 1,2 milliard de livres en espèces, transférera son unité Love Productions (valorisée à 200 millions de livres) à ITV Studios, et pourrait verser un complément de prix pouvant atteindre 200 millions de livres lié aux performances publicitaires en 2027.

Réunir Sky et ITV Media & Entertainment associe le meilleur de la télévision hertzienne gratuite, de la télévision payante et du streaming, garantissant que les téléspectateurs britanniques continuent de profiter d'une programmation britannique de qualité dans un monde en évolution rapide.

Ce qui change pour les téléspectateurs

La nouvelle entité deviendra le plus grand diffuseur commercial du Royaume-Uni, représentant environ 20 % de l'ensemble de la télévision regardée à domicile, se classant seulement derrière la BBC et devant YouTube. Sky a indiqué que la nouvelle entreprise proposera davantage de sport sur les chaînes gratuites, tandis qu'ITV News et Sky News conserveront des lignes éditoriales distinctes. La directrice générale d'ITV, Carolyn McCall, s'est dite confiante dans la transition.

Je suis convaincue que Sky sera un gardien solide et responsable d'ITV M&E, s'appuyant sur son héritage tout en investissant dans son avenir.

ITV Studios en solo

Après la vente, ITV Studios fonctionnera comme une entreprise de contenu indépendante cotée en Bourse à Londres. Elle conservera la propriété de ses formats à succès et conclura un accord de fourniture à long terme avec la nouvelle entité Sky-ITV. Sky s'est engagée à dépenser au moins 2,1 milliards de livres en contenu provenant d'ITV Studios sur la période 2028-2032. Le président d'ITV, Andrew Cosslett, a présenté cet accord comme une étape nécessaire pour préserver le rôle de service public du diffuseur.

Depuis plus de soixante-dix ans, ITV joue un rôle important et précieux dans la vie publique du pays. À une époque de changement rapide dans l'industrie, il est juste que nous préservions désormais le rôle crucial d'ITV en tant que diffuseur de service public, et cette opération atteint cet objectif, la division Médias et Divertissement d'ITV rejoignant Sky pour créer un champion britannique doté de la taille et des ressources nécessaires pour mieux concurrencer les plateformes de streaming mondiales.

Pression concurrentielle

Cette transaction est une réponse directe à la domination croissante des plateformes mondiales de streaming comme Netflix, Disney+, Amazon Prime Video et YouTube. Sky a déclaré que la taille est essentielle pour être compétitif, et que l'entreprise fusionnée disposera d'un budget contenu plus important et d'une meilleure technologie. Les entreprises s'attendent à réaliser des économies annuelles d'environ 200 millions de livres en trois ans. L'accord intervient également alors que Comcast se prépare à scinder ses divisions Sky et NBCUniversal en une société distincte cotée en Bourse, une annonce faite le 29 juin.

Conditions financières et calendrier

ITV prévoit un produit net d'environ 1,05 milliard de livres après déduction des coûts de transaction et de séparation estimés à 185 millions de livres. Une partie du produit sera utilisée pour réduire la dette, environ 950 millions de livres (l'équivalent de 25 pence par action) étant reversés aux actionnaires. La transaction est soumise à un examen réglementaire, un contrôle antitrust étant attendu étant donné qu'elle réunit les deux plus grands diffuseurs commerciaux du Royaume-Uni, touchant 21 millions de foyers. La clôture est prévue au second semestre 2027.