SpaceX lève 85,7 mds USD lors de son introduction en bourse, Elon Musk devient le premier trillionaire
SpaceX, l'entreprise d'Elon Musk, a finalisé la plus grande introduction en bourse de l'histoire, levant 85,7 mds USD après l'exercice de l'option de surallocation. L'action a progressé de 19 % vendredi et de plus de 14 % lundi, faisant d'Elon Musk le premier trillionaire au monde.
Une introduction en bourse record à 85,7 mds USD
L'entreprise a fixé le prix de 555,6 millions d'actions à 135 USD l'unité, levant 75 mds USD avant que les banques garantes n'exercent l'option de surallocation pour acheter 83,3 millions d'actions supplémentaires, portant le total à 85,7 mds USD. Cette opération dépasse le record établi par Saudi Aramco en 2019. Elon Musk, fondateur et PDG de SpaceX, a écrit sur X vendredi qu'il « aime les personnes incroyables de SpaceX au-delà des mots ».
J'aime les personnes incroyables de SpaceX au-delà des mots.
L'action bondit de 19 % lors de ses débuts et poursuit sa hausse lundi
SpaceX a ouvert à 150 USD sur le Nasdaq le 12 juin, a progressé jusqu'à 30 % en séance et a clôturé à 160,95 USD, en hausse de 19 %, portant la capitalisation boursière de l'entreprise au-delà de 2 000 mds USD. Lundi, le titre a poursuivi sa progression, grimpant de plus de 14 % à 184 USD en début d'après-midi, selon la BBC et TechCrunch. Le volume important des transactions a conduit Robinhood à signaler un trafic record. La directrice des opérations de SpaceX, Gwynne Shotwell, a déclaré à CNBC vendredi qu'une « fusion entre SpaceX et Tesla pourrait rendre la vie d'Elon un peu plus facile ».
Une fusion entre SpaceX et Tesla pourrait rendre la vie d'Elon un peu plus facile.
- Prix des actions SpaceX fixé à 135 USD, l'IPO lève 75 mds USD
- Débuts des actions sur le Nasdaq, ouverture à 150 USD, clôture à 160,95 USD, en hausse de 19 %
- Les banques garantes exercent l'option de surallocation, levant 10 mds USD supplémentaires pour un total de 85,7 mds USD
- L'action poursuit sa hausse, grimpant de plus de 14 % à 184 USD
Les investisseurs particuliers confrontés à des restrictions de revente
Les investisseurs individuels ont reçu 20 % de l'allocation de l'IPO, contre 10 % pour les fonds spéculatifs et 70 % pour les institutions de long terme. Des plateformes comme Fidelity, Robinhood et E*TRADE interdisent aux investisseurs particuliers de vendre leurs actions pendant 15 à 30 jours, sous peine de sanctions pouvant inclure une exclusion des futures introductions en bourse. À l'inverse, les grands fonds ne sont soumis à aucune restriction de ce type. L'expert en IPO Jay Ritter, de l'Université de Floride, a déclaré : « Il est très courant que les sociétés de courtage imposent des restrictions de revente rapide aux investisseurs particuliers. Mais si les fonds spéculatifs sont des clients suffisamment rentables (pour les banques), ils peuvent faire ce qu'ils veulent. »
Il est très courant que les sociétés de courtage imposent des restrictions de revente rapide aux investisseurs particuliers. Mais si les fonds spéculatifs sont des clients suffisamment rentables (pour les banques), ils peuvent faire ce qu'ils veulent.
Les ETF à effet de levier peinent à démarrer
Plusieurs gestionnaires d'actifs cherchant à lancer des ETF à effet de levier liés à SpaceX dès le premier jour de cotation ont été invités par les bourses à reporter leur lancement à lundi, en raison des préoccupations de la SEC sur la complexité de ces produits pour les débuts du titre. Defiance ETFs a toutefois relancé un ETF spatial existant avec un effet de levier de 2x, qui détenait un bloc d'actions SpaceX au prix de l'IPO, devenant le seul produit offrant une exposition à effet de levier dès le premier jour. La directrice des investissements de Defiance, Sylvia Jablonski, a déclaré : « Cela en fait le seul produit capable d'offrir une exposition à effet de levier dès le premier jour. »
Cela en fait le seul produit capable d'offrir une exposition à effet de levier dès le premier jour.
Les fournisseurs d'indices se bousculent pour intégrer SpaceX
Le Nasdaq va accélérer l'intégration de SpaceX dans le Nasdaq 100, tandis que FTSE Russell et MSCI devraient ajouter le titre à leurs indices respectivement le 26 juin et le 29 juin. Jefferies estime que l'inclusion dans le FTSE Russell générera à elle seule 2,68 mds USD de flux d'investisseurs passifs. S&P Dow Jones Indices, qui gère le S&P 500, a différé une inclusion immédiate. Dina Ting, responsable de la gestion de portefeuille indiciel mondial chez Franklin Templeton, a déclaré : « L'IPO fait la une, mais le véritable sujet concerne la méthodologie des indices. »
L'IPO fait la une, mais le véritable sujet concerne la méthodologie des indices.
