Satispay lance une augmentation de capital pouvant atteindre 120 millions d'euros pour financer son expansion dans les retraites, le trading d'actions et les fusions-acquisitions

Satispay, la plateforme de paiement italienne, s'apprête à lever des fonds frais pour accélérer sa transformation en un fournisseur de services financiers à part entière. Momentum S.p.A., la holding du groupe, a convoqué une assemblée générale le 29 juin pour voter sur une augmentation de capital réservée aux actionnaires pouvant atteindre 120 millions d'euros.

Nous pensons que l'investissement devrait être à la portée de tous, avec la même simplicité que la gestion de l'argent au quotidien. Nous voulons simplifier l'accès aux fonds de retraite et ouvrir la possibilité d'acheter des actions et des ETF directement dans l'application.

L'augmentation de capital et les soutiens existants

Environ la moitié de la levée potentielle de 120 millions d'euros est déjà engagée par les investisseurs existants Greyhound Capital, Addition et Lightrock, confirmant la valorisation de l'entreprise au-dessus du milliard d'euros. Les 60 millions d'euros restants pourraient être utilisés pour des fusions et acquisitions (M&A), l'entreprise ayant déjà recruté un responsable dédié aux M&A pour explorer les opportunités. Cette initiative intervient dans un contexte de croissance soutenue : le revenu annuel récurrent (ARR) a atteint 116 millions d'euros fin mai, soit une augmentation de 80 % sur un an au cours des deux derniers trimestres.

Nouveaux services et incursion dans la gestion de patrimoine

Satispay a considérablement élargi sa gamme de produits bien au-delà des paiements. En 2023, elle a ajouté des services de welfare d'entreprise et a introduit un compte épargne rémunéré et des fonds d'investissement. Elle prévoit désormais de proposer des plans de retraite directement dans l'application dans les mois à venir, ainsi que le trading d'actions et d'ETF. Plus de 43 000 entreprises utilisent déjà ses produits de welfare, desservant plus de 400 000 salariés, et le volume annualisé des transactions de welfare a bondi de 250 % sur un an pour atteindre 420 millions d'euros, avec un objectif de fin d'année de 700 millions d'euros.

Le welfare comme moteur B2B

L'activité de welfare est devenue un moteur de croissance central. Le PDG Alberto Dalmasso a indiqué que l'entreprise étudiait des startups dans le domaine des retraites complémentaires, cherchant à exploiter une tendance qui pourrait être étendue directement aux consommateurs. « Il existe de nombreuses start-up dans le monde de la retraite complémentaire, et c'est un domaine que nous étudions », a déclaré Dalmasso.

Confiance des investisseurs et chemin vers la rentabilité

Ines Verschueren, associée chez Greyhound Capital, a réaffirmé cette confiance de long terme :

Nous soutenons Satispay depuis 2018, et notre conviction n'a fait que se renforcer au fil du temps, à mesure que l'entreprise est passée d'un moyen élégant de gérer l'argent à un véritable réseau à trois acteurs (consommateurs, commerçants et entreprises), où chaque élément renforce la valeur des autres. L'Italie est la huitième économie mondiale et reste étonnamment sous-numérisée : c'est précisément pour cela qu'un champion national peut y obtenir des résultats à l'échelle mondiale.

Satispay espère atteindre le point mort d'ici fin 2027, avec une introduction en bourse potentielle envisagée après avoir atteint un milliard d'euros de chiffre d'affaires.

La société compte 6,5 millions d'utilisateurs, soit un million de plus qu'il y a un an, et plus de 450 000 commerçants partenaires. Ses produits d'investissement servent désormais plus de 500 000 utilisateurs avec plus de 140 millions d'euros d'actifs sous gestion.