Continental signe la vente de ContiTech à Lone Star pour 4 milliards d'euros et se recentre sur les pneus

Accord signé après des mois de négociations

Continental AG a signé un contrat de cession le 4 juillet pour vendre son unité industrielle ContiTech au fonds de capital-investissement américain Lone Star Funds. La transaction valorise ContiTech à 4 milliards d'euros, avec un complément de prix pouvant atteindre 250 millions d'euros si l'activité dépasse les attentes dans les années à venir. La signature fait suite à l'approbation du conseil d'administration et du conseil de surveillance le 3 juillet, date à laquelle Continental avait confirmé être dans la phase finale des négociations. Un accord contraignant n'avait pas encore été conclu à ce stade, mais les entreprises ont rapidement finalisé les termes.

Ce que fait ContiTech et pourquoi elle est vendue

ContiTech fabrique des produits en caoutchouc et en plastique pour des applications industrielles, notamment des bandes transporteuses et des ressorts pneumatiques. La division emploie plus de 20 000 personnes dans le monde, dont environ 7 700 en Allemagne. Continental vend cette unité pour se recentrer sur son cœur de métier, les pneus, devenant ainsi un fabricant de pneus pur. La division a subi des pressions, et en mai, Continental a annoncé la suppression de 3 000 postes (dont 1 600 en Allemagne) dans le but de réduire ses coûts annuels de 150 millions d'euros à partir de 2028.

Détails financiers et rendement pour les actionnaires

Continental attend une entrée de trésorerie d'environ 3,1 milliards d'euros de la transaction. L'entreprise prévoit d'utiliser le produit pour réduire sa dette financière et reverser environ 2,5 milliards d'euros à ses actionnaires, soit sous forme de dividende exceptionnel, soit par une combinaison de rachats d'actions et de dividende exceptionnel. Les effets financiers définitifs dépendront des ajustements de clôture habituels. Continental examine également l'impact de l'accord sur ses prévisions pour l'année en cours et les mettra à jour ultérieurement ; les perspectives de la division Pneus restent inchangées.

Calendrier et obstacles réglementaires

La transaction est soumise aux approbations réglementaires, notamment au feu vert des autorités de la concurrence, et devrait être finalisée d'ici la fin 2026. Continental avait initialement demandé un prix supérieur à 5 milliards d'euros, selon des personnes proches du dossier, mais s'est contenté de la valorisation de 4 milliards d'euros. La transaction a été rapportée pour la première fois par Börsen-Zeitung. Lone Star n'a pas fait de commentaire dans l'immédiat lorsqu'il a été contacté par Reuters le 3 juillet.