Anthropic lance une tournée de présentation pour une introduction en Bourse pouvant atteindre 64,4 milliards de dollars, avec une valorisation supérieure à 1 000 milliards

Prospectus et fourchette de prix

Le prospectus d'Anthropic, publié le mardi 10 novembre 2026, prévoit la vente de 825 millions d'actions dans une fourchette indicative de 70 à 78 dollars chacune. La direction de l'éditeur de Claude entame désormais une tournée mondiale de présentation pour rencontrer les acheteurs potentiels, et le prix de l'offre doit être fixé dans la semaine du 16 novembre 2026. Handelsblatt souligne qu'aux États-Unis la fourchette n'est qu'indicative, si bien que le prix final peut se situer au-dessus ou en dessous. Les estimations du produit total varient selon les médias : Bloomberg évoque jusqu'à 64,4 milliards de dollars pour l'introduction en Bourse elle-même, le FT jusqu'à 64 milliards, et le Washington Post cite 62,5 milliards de dollars d'actions nouvelles plus 26 milliards supplémentaires que Google, Nvidia et d'autres entreprises technologiques pourraient acheter. Dans une autre présentation, Bloomberg porte le total levé, placement privé compris, à 90,4 milliards de dollars. Des informations antérieures faisaient état d'un espoir de vendre environ 100 milliards de dollars ou plus, ce qui aurait constitué la plus grosse introduction en Bourse de l'histoire.

Un document erroné et un courriel rétracté

Lundi soir, heure locale, un salarié d'Anthropic aurait envoyé par erreur à des banques un document destiné à la Securities and Exchange Commission américaine. Cette version mentionnait 867 millions d'actions à 70-80 dollars chacune, et des informations basées sur Reuters indiquaient qu'elle rapporterait jusqu'à 69,3 milliards de dollars. Peu après, l'entreprise a indiqué dans un second courriel que les détails de prix étaient erronés et que de nouvelles informations suivraient, sans préciser lesquels. Reuters, qui dit avoir consulté le courriel retiré, rapporte qu'Anthropic vendrait elle-même 843,3 millions d'actions et les actionnaires existants 23,3 millions de plus. Selon Handelsblatt, la fourchette de prix et la taille de l'offre du prospectus publié se situent légèrement en dessous des chiffres transmis aux banques.

Valorisation et doutes des investisseurs

L'entreprise vise désormais une valorisation supérieure à 1 000 milliards de dollars, contre environ 2 000 milliards attendus auparavant. Les calculs de Reuters situent la valorisation à 1 020 milliards de dollars au maximum, des sources internes tablent sur environ 1 200 milliards, et un rapport de Reuters indique que 1 500 milliards constituent désormais le haut de la fourchette. Tagesschau rapporte que des investisseurs potentiels réclament une valorisation bien plus basse. La société spatiale d'Elon Musk, SpaceX, a levé 75 milliards de dollars en juin et a été valorisée à près de 1 750 milliards, si bien que l'offre d'Anthropic resterait en dessous de ce record. Anthropic a déclaré que son chiffre d'affaires annualisé avait atteint 81 milliards de dollars en octobre, soit 10 milliards de plus que le mois précédent.

SpaceX, juin 202675

Anthropic, introduction en Bourse (au maximum)64,4

SpaceX, juin 2026

75 mds $

Anthropic, introduction en Bourse (au maximum)

64.4 mds $

Données tirées du texte de l’article

Contexte de marché et l'essor de San Francisco

Wall Street s'interroge sur ce que les élections de mi-mandat américaines signifient pour l'industrie de l'IA, et de nombreux investisseurs craignent un ralentissement du développement des infrastructures. Tagesschau rapporte qu'une vague de ventes sur les actions technologiques et la victoire des démocrates aux élections de mi-mandat ont nourri les spéculations sur un possible décalage du calendrier. La tournée de présentation était initialement attendue dans la semaine du 9 novembre 2026, avec une cotation prévue avant la fin novembre 2026. Plusieurs entreprises d'IA ont reporté ou annulé leurs propres cotations, selon newsORF. À San Francisco, où Anthropic a son siège, des milliers de salariés et d'investisseurs pourraient devenir millionnaires, et ils peuvent contracter des emprunts avant même la fin de la période de blocage. Ted Egan, l'économiste en chef de la ville, y voit un tournant pour l'économie locale, comme la région n'en a pas connu depuis l'introduction en Bourse d'Uber en 2019. Comme la ville ne peut pas taxer directement les ventes d'actions, elle espère en profiter via une taxe de transfert sur les ventes immobilières, fixée à 5,5 % pour les logements vendus au-dessus de 10 millions de dollars, et les craintes d'une flambée des prix de l'immobilier s'accentuent.