Niederlande senken ABN-Amro-Anteil über neuen Aktienverkaufsplan auf 10,5 Prozent
Die niederländische Regierung wird ihren Anteil an ABN Amro über einen fünften, von BofA Securities Europe umgesetzten Handelsplan von 20,7 Prozent auf 10,5 Prozent reduzieren und bereitet damit das Ende der besonderen Informationsrechte vor.
Beschleunigter Aktienverkauf
Die niederländische Regierung verringert ihren Anteil an der ABN Amro Bank NV von 20,7 Prozent auf 10,5 Prozent durch ein neues Aktienverkaufsprogramm. NL Financial Investments (NLFI), die staatliche Holdinggesellschaft zur Verwaltung der Regierungsbeteiligungen an Finanzinstituten, kündigte am Mittwoch den fünften vorab vereinbarten Handelsplan an. BofA Securities Europe wird den Verkauf der Aktienzertifikate im Namen des Staates über den kommenden Zeitraum abwickeln. Nach den Bedingungen der Beziehungsvereinbarung zwischen ABN Amro und NLFI erlöschen die der Staatsgesellschaft gewährten besonderen Informationsrechte automatisch, sobald die öffentliche Beteiligung unter 10 Prozent fällt. Der Verkauf ist Teil des langfristigen Plans der Regierung, die Bank schließlich vollständig in privates Eigentum zurückzuführen.
- Vor dem fünften Plan
- 20.7 %
- Ziel des fünften Plans
- 10.5 %
- Endziel der Regierung
- 0 %
Hintergrund des Staatsbesitzes
Der niederländische Staat verstaatlichte ABN Amro im Jahr 2008 für 16,8 Milliarden Euro, um einen Zusammenbruch während der globalen Finanzkrise zu verhindern. Beamte hielten das Institut für zu groß, um es scheitern zu lassen, da eine Insolvenz eine breitere Kettenreaktion im niederländischen Bankensektor auszulösen drohte. Der Staat begann den schrittweisen Reprivatisierungsprozess 2015 mit einem Börsengang an der Euronext Amsterdam. Eine zuvor Ende Juli angekündigte Verkaufsrunde brachte die staatliche Beteiligung auf 20,7 Prozent und erlöste in einem zehnmonatigen Ausführungsfenster fast 2,5 Milliarden Euro. Steigende Bewertungen haben die Gesamterlöse aus dem Verkauf erhöht, was die Aussicht nährt, dass der Staat seine ursprünglichen Interventionskosten vollständig zurückgewinnen oder einen bescheidenen Nettogewinn erzielen könnte.
- Die niederländische Regierung verstaatlicht ABN Amro während der Finanzkrise für 16,8 Milliarden Euro
- ABN Amro kehrt durch einen Börsengang an den Aktienmarkt zurück
- Staatsanteil nach einem Verkauf mit Erlösen von fast 2,5 Milliarden Euro auf 20,7 Prozent gesenkt
- NLFI kündigt fünften Handelsplan an, um den Anteil auf 10,5 Prozent zu senken
Strategischer Umbau und Übernahmen
Die Bankführung reagierte positiv auf die geplante Reduzierung des staatlichen Eigentums. In einem Interview mit Bloomberg TV begrüßte Vorstandschefin Marguerite Bérard den Verkauf als geordnete Entwicklung für das Institut.
Wir begrüßen die Entscheidung.
Bérard, die zuvor bei BNP Paribas tätig war und im vergangenen Jahr die Führung von ABN Amro übernahm, treibt einen umfassenden Umbau des Instituts voran. Ihr Programm umfasst den Abbau Tausender Stellen und den Verkauf weniger profitabler Sparten zur Straffung des Geschäfts. Gleichzeitig verfolgt ABN Amro eine gezielte Expansion im heimischen Privatkundengeschäft durch die vereinbarte 960 Millionen Euro schwere Übernahme der NIBC Bank. Im Vermögensverwaltungsgeschäft erweiterte das Institut seine europäische Präsenz durch den Kauf der deutschen Privatbank Hauck Aufhäuser Lampe.
Marktreaktion und Finanzziele
Die Aktien von ABN Amro fielen am Mittwoch nach der Ankündigung im Amsterdamer Handel um 9:02 Uhr um 1,3 Prozent. Trotz des Morgenrückgangs hat die Aktie seit Jahresbeginn rund 40 Prozent zugelegt und zählt damit zu den stärksten Werten im europäischen Bankensektor. ABN Amro hatte zum Handelsschluss am Dienstag eine Marktkapitalisierung von rund 34,5 Milliarden Euro. Im Rahmen eines im November vorgestellten Strategieplans setzte Bérard das Ziel, bis 2028 eine Eigenkapitalrendite von mindestens 12 Prozent zu erreichen. Die Strategie sieht zudem vor, die Kosten-Ertrags-Relation bis dahin auf unter 55 Prozent zu senken.
