Polskie banki przygotowują Osobiste Konta Inwestycyjne przed startem w styczniu 2027 roku

Tło legislacyjne i harmonogram

Przepisy ustanawiające Osobiste Konta Inwestycyjne (OKI) wejdą w życie w Polsce 1 stycznia 2027 roku. Ustawa wprowadza mechanizm zwalniający kwalifikowane inwestycje detaliczne z 19-procentowego podatku od zysków kapitałowych, znanego powszechnie jako podatek Belki. Na niespełna trzy miesiące przed końcem 2026 roku krajowe banki komercyjne i domy maklerskie budują infrastrukturę techniczną oraz mechanizmy zgodności niezbędne do obsługi tych rachunków. Badanie przeprowadzone przez Polską Agencję Prasową wskazuje, że choć harmonogramy wdrożeń różnią się w poszczególnych instytucjach, prace w sektorze bankowości detalicznej postępują.

Strategia i prognozy PKO Banku Polskiego

PKO Bank Polski potwierdził, że uruchomi konta OKI dla klientów detalicznych 1 stycznia 2027 roku, zgodnie z datą wejścia w życie ustawy. Michał Haupt, dyrektor departamentu rozwoju produktów inwestycyjnych w PKO Banku Polskim, zapowiedział, że instytucja przedstawi zasady działania i mechanikę produktu klientom przed końcem 2026 roku.

Chcemy zaprezentować zasady działania OKI klientom jeszcze w czwartym kwartale i pokazać możliwości, jakie oferuje.

Wewnętrzne prognozy PKO Banku Polskiego wskazują, że łączne aktywa zgromadzone w całym polskim sektorze bankowym na kontach OKI mogą przekroczyć 100 mld PLN do końca 2029 roku. W perspektywie pięciu lat od uruchomienia bank szacuje, że łączne aktywa rynkowe na tych rachunkach zbliżą się do 200 mld PLN. W Biurze Maklerskim PKO Banku Polskiego przewiduje się, że nawet 30% aktywów z obecnych portfeli klientów może zostać przeniesionych na nowe konta w ciągu dwóch lat, a udział ten będzie rósł w kolejnych latach.

W naszej ocenie znacząca część aktywów obecnie utrzymywanych w Biurze Maklerskim PKO Banku Polskiego, potencjalnie nawet do 30 procent, może trafić na OKI w ciągu dwóch lat, a w kolejnych latach ten udział będzie rósł.

Oferta produktowa i rozwój rynku

Struktura inwestycyjna opracowywana w PKO Banku Polskim obejmie cztery kategorie aktywów: terminowe lokaty bankowe, detaliczne obligacje skarbowe, fundusze inwestycyjne oraz akcje notowane na giełdzie. Haupt opisał katalog produktów jako najszerszy na rynku, mający na celu wspieranie długoterminowych nawyków oszczędzania przy jednoczesnym wykorzystaniu korzyści podatkowych.

Wierzymy, że OKI może stać się ważnym impulsem dla rozwoju polskiego rynku kapitałowego. Dlatego pracujemy nad ofertą, która nie tylko pozwoli klientom korzystać z preferencji podatkowych, ale przede wszystkim ułatwi im rozpoczęcie i rozwijanie długoterminowego inwestowania. Tempo rozwoju OKI będzie w dużej mierze zależeć od tego, jak instytucje finansowe podejdą do tego produktu i jego promocji. Jako największy bank w Polsce chcemy aktywnie uczestniczyć w tym procesie.

Wdrożenia w innych instytucjach

Pozostałe instytucje finansowe w Polsce również dostosowują swoje oferty detaliczne do terminu styczniowego 2027 roku. Bank Pekao oraz jego oddział, Biuro Maklerskie Pekao, potwierdziły, że wdrożenie OKI jest jednym z głównych priorytetów w obszarze zarządzania majątkiem. Biuro prasowe Pekao poinformowało, że bank zamierza zapewnić dostęp do tego instrumentu z chwilą wejścia w życie ustawy, łącząc ulgi podatkowe z wyborem produktów oszczędnościowych i inwestycyjnych. Poziom gotowości operacyjnej różni się w zależności od instytucji, a poszczególne banki kalibrują swoje systemy, aby dotrzymać terminu ustawowego.