Niemiecki rząd zatwierdza Frühstartrente: 10 euro miesięcznie na dziecięce konta emerytalne dla dzieci urodzonych od 2020 roku

Zatwierdzenie przez rząd i ścieżka legislacyjna

Niemiecki rząd federalny zatwierdził projekt ustawy o tzw. Frühstartrente w środę, 12 sierpnia 2026 roku, zgodnie z propozycją ministra finansów Larsa Klingbeila (SPD). Pomysł pojawił się w umowie koalicyjnej Unii i SPD w kwietniu 2025 roku, a dalsze kluczowe założenia uzgodniono w grudniu 2025 roku. Klingbeil skierował projekt do konsultacji międzyresortowych w połowie lipca 2026 roku, zanim trafił on pod obrady rządu. Ustawa ma wejść w życie 1 stycznia 2027 roku, później niż pierwotnie planowano. Dotacje mają obowiązywać z mocą wsteczną od 1 stycznia 2026 roku dla pierwszego uprawnionego rocznika. Ustawa wymaga jeszcze zgody Bundestagu i Bundesratu.

Zasady działania systemu

Zgodnie z modelem, państwo wpłaca 10 euro miesięcznie na każde dziecko od szóstych urodzin do ukończenia 18 lat na osobiste, kapitałowe konto emerytalne. Wpłata jest automatyczna dla wszystkich dzieci z uprawnionego rocznika, bez konieczności składania wniosków czy badania dochodów. Dotację państwową otrzymują tylko dzieci urodzone w 2020 roku i później. Dla dzieci urodzonych przed 2020 rokiem możliwe jest zawarcie umowy, ale bez wkładu państwa. Każdego kolejnego roku do systemu dołącza nowy rocznik sześciolatków. Zyski pozostają zwolnione z podatku w fazie oszczędzania, a wypłata środków przed 65. rokiem życia jest co do zasady niemożliwa. Rodzice mogą otworzyć certyfikowane konto u wybranego prywatnego dostawcy. Jeśli tego nie zrobią, Bundesbank zarządza wkładami państwowymi w ramach specjalnego funduszu. Do 18. roku życia nie mogą być pobierane żadne opłaty za nabycie lub dystrybucję. Osoby fizyczne mogą przenieść zgromadzone aktywa na własną certyfikowaną umowę emerytalną do 25. roku życia lub, według doniesień Handelsblatt na podstawie wypowiedzi Klingbeila, do 35. roku życia.

Prognozowane wartości kont i koszty

Według obliczeń Ministerstwa Finansów, same wkłady państwowe pozwolą na zgromadzenie około 2200 euro do momentu osiągnięcia pełnoletności. Bez dodatkowych wpłat kwota ta może wzrosnąć do około 53 000 euro w momencie przejścia na emeryturę, przy założeniu średniej stopy zwrotu na poziomie 7%. Jeśli rodzice dopłacą 10 euro miesięcznie, konto może osiągnąć około 107 000 euro, a przy 50 euro miesięcznie około 320 000 euro. Rodzice i dziadkowie mogą dobrowolnie wpłacać do 6840 euro rocznie, choć nie przewidziano dodatkowych zachęt podatkowych dla tych dopłat. Wydatki federalne na Frühstartrente szacuje się początkowo na 198 mln euro rocznie, co do 2030 roku wzrośnie do 411 mln euro w miarę włączania kolejnych roczników.

Uzasadnienie polityczne i krytyka

Klingbeil przedstawił tę politykę jako kwestię równych szans, argumentując, że prywatne zabezpieczenie emerytalne zbyt często zależało od pochodzenia rodzinnego. Rząd oczekuje również efektu edukacyjnego: dzieci, które wcześnie zdobywają doświadczenie na rynkach kapitałowych, częściej będą inwestować samodzielnie w przyszłości. Partia Lewicy (Die Linke) skrytykowała plan jako "Casino-Rente", jak podaje Berliner Zeitung. Klingbeil przyznał, że dzieci, które w momencie startu programu mają już siedem lat, nie skorzystają z niego, dodając, że trzeba od czegoś zacząć i są to decyzje, których wymaga polityka.

Porównanie z amerykańskimi kontami Trumpa

Podobny program uruchomiono w Stanach Zjednoczonych na początku lipca 2026 roku, kiedy prezydent Donald Trump uderzył w dzwon na nowojorskiej giełdzie, aby zainaugurować tzw. konta Trumpa (Trump Accounts). Amerykański program obejmuje wszystkich nieletnich poniżej 18. roku życia z ważnym numerem ubezpieczenia społecznego i zapewnia bonus startowy w wysokości 1000 dolarów dla dzieci urodzonych w latach 2025–2028. Rodzice, dziadkowie, przyjaciele lub pracodawcy mogą wpłacać do 5000 dolarów rocznie na dziecko. W przeciwieństwie do modelu niemieckiego, który jest ściśle powiązany z emeryturą, konta Trumpa pozwalają na wcześniejsze wypłaty na cele takie jak wyższa edukacja, zakup domu lub sytuacje awaryjne, z 10-procentową karą za wcześniejszy dostęp. Zyski w obu programach są zwolnione z podatku w fazie akumulacji.