Trade Republic wprowadza darmowy, dotowany przez państwo rachunek emerytalny przed startem w 2027 roku
Trade Republic wycenił bezpłatny wariant niemieckiego, dotowanego przez państwo rachunku emerytalnego (Altersvorsorgedepot), zaostrzając wojnę cenową z bankami i neobrokerami przed jego uruchomieniem w styczniu 2027 roku.
Bezpłatna oferta państwowego rachunku emerytalnego
Trade Republic włączył się do wojny cenowej o dotowany przez państwo Altersvorsorgedepot, rachunek emerytalny, który od 2027 roku zastąpi emeryturę Riestera. Berliński broker internetowy ogłosił swój darmowy wariant we wtorek, 13 października 2026 roku, rezygnując z opłat za prowadzenie rachunku oraz kosztów realizacji planów oszczędnościowych. Koszty produktu są również znoszone w przypadku kilkudziesięciu popularnych funduszy ETF od BlackRock, DWS i Vanguard, a według firmy koszty zarządzania ponad 50 funduszami ETF są zwracane i reinwestowane co miesiąc. Klienci mogą wybrać standardowy rachunek, w którym broker wstępnie wybiera jeden fundusz o większym potencjale wzrostu i jeden fundusz o niższym ryzyku, lub rachunek samodzielny, w którym sami wybierają instrumenty. Państwo ogranicza opłaty w rachunku standardowym do 1%, podczas gdy w wersji samodzielnej dostawcy mogą ustalać koszty dowolnie.
Jak działają dopłaty i przejście z systemu Riestera
Altersvorsorgedepot zapewnia dopłatę państwową w wysokości do 540 euro rocznie oraz do 300 euro na każde dziecko. Kwalifikujące się roczne składki wynoszą od 120 do 1800 euro, a zyski kapitałowe nie są opodatkowane w fazie oszczędzania. Oszczędzający posiadający umowę Riestera mogą przejść na nowy system i przenieść zgromadzony kapitał. System Riestera, uruchomiony ponad 20 lat temu, stracił swoją wczesną atrakcyjność z powodu wysokich kosztów zamknięcia, barier biurokratycznych i stóp zwrotu, które często nie pokrywały nawet inflacji. Zainteresowani mogą już teraz dokonać wstępnej rejestracji w Trade Republic, choć rachunek będzie można użytkować dopiero od ustawowego startu w styczniu 2027 roku. Do tego czasu dostawcy prześcigają się w obniżaniu opłat.
Pozycja Trade Republic na tle konkurencji
Trade Republic informuje o ponad 10 milionach klientów w Europie, z czego ponad 5 milionów znajduje się w Niemczech, oraz o ponad 150 mld euro aktywów klientów. Współzałożyciel Christian Hecker przedstawił produkt w kontekście krajowym.
Niemcy należą do światowych liderów w dziedzinie prywatnego zabezpieczenia emerytalnego dotowanego przez państwo dzięki nowemu rachunkowi emerytalnemu.
Hecker wyjaśnił zerową cenę w następujący sposób.
Dlatego możemy oferować go bezpłatnie i robić to w perspektywie długoterminowej.
Trade Republic twierdzi, że prowadzi własną infrastrukturę transakcyjną i korzysta ze stosunkowo niskich kosztów zakupu, a Hecker stwierdził, że darmowy rachunek nie zarabia pieniędzy, ale też ich nie traci. Konkurencyjny Scalable Capital ogłosił bezpłatny rachunek samodzielny w tygodniu rozpoczynającym się 5 października 2026 roku, z reinwestycją kosztów funduszy dla wybranych ETF-ów. Konkurenci reklamują zwroty kosztów produktów tylko przez ograniczony czas, podczas gdy oferta Trade Republic jest bezterminowa.
Luka w świadomości i potencjał rynkowy
Sirius Campus, koloński instytut doradztwa i badań rynku, oraz dostawca usług finansowych Aeiforia szacują pierwszą falę umów na początku 2027 roku na 2,9 mln, co jest konserwatywnym szacunkiem opartym na około 44 milionach uprawnionych osób. Hecker powiedział, że branża wyraźnie oczekiwała większej świadomości z wyprzedzeniem, ponieważ 60% Niemców nigdy nie słyszało o tym produkcie. Hecker ujął to bezpośrednio.
Większość ludzi w tym kraju nie zna jeszcze rachunku emerytalnego.
Inne badania wskazują na wyższą świadomość: Sirius Campus podaje, że około trzy czwarte z 44 milionów uprawnionych osób zna już nowy rachunek, ale tylko około 29% z nich jest skłonnych podpisać umowę.
- Uprawnieni znający produkt (około trzy czwarte)
- 75 %
- Z tych świadomych, gotowi do podpisania umowy
- 29 %
