SpaceX prévoit un service mobile Starlink destiné directement aux consommateurs, défiant Verizon, AT&T et T-Mobile

L'offensive mobile

SpaceX a indiqué aux investisseurs qu’elle prévoit de lancer un service mobile Starlink destiné directement aux consommateurs américains, marquant l’une des expansions commerciales les plus significatives de l’entreprise depuis le début des opérations de son unité internet par satellite. La présidente et directrice générale Gwynne Shotwell a dévoilé cette ambition lors d’une récente tournée d’introduction en bourse, selon des personnes proches du dossier. L’entreprise n’a pas confirmé publiquement ce projet, et aucun détail sur la date de lancement ou les prix n’a été communiqué. L’action SpaceX a progressé après les premières informations.

Face aux trois grands

Une offre de détail placerait Starlink en concurrence directe avec Verizon Wireless, AT&T et T-Mobile, les trois principaux opérateurs américains. Jusqu’à présent, SpaceX s’est associé à T-Mobile, donnant à l’opérateur un accès à ses satellites pour étendre la couverture dans les zones reculées où les antennes ne parviennent pas. Vendre des contrats directement aux particuliers permettrait à SpaceX de capter davantage de revenus par utilisateur plutôt que d’agir comme fournisseur de capacité en gros. Le marché mobile américain compte des centaines de millions d’abonnés et pèse des dizaines de milliards de dollars par an, un bassin bien plus vaste que celui du seul haut débit par satellite.

Des discussions parallèles avec Charter

Parallèlement, SpaceX et Charter Communications, le plus grand fournisseur d’accès à internet résidentiel aux États-Unis, ont eu des discussions au niveau de la direction sur un possible partenariat autour d’une offre de téléphonie mobile grand public. Dans un scénario, Charter pourrait acheminer une partie du trafic téléphonique de SpaceX via son infrastructure terrestre. Les discussions en sont encore à un stade précoce et ne garantissent pas d’accord, selon des personnes informées du dossier. Un partenariat combinerait la couverture satellite de SpaceX avec le réseau filaire existant de Charter.

Spectre, IPO et mathématiques de la croissance

Les ambitions mobiles se concrétisent après que SpaceX a payé environ 17 milliards de dollars pour les licences de spectre sans fil d’EchoStar en septembre, une acquisition approuvée par la FCC, suivie d’une autre transaction de 2,6 milliards de dollars en novembre. Les analystes estiment qu’un spectre de cette ampleur n’est pas le genre d’actif qu’une entreprise acquiert en prévoyant de rester un simple fournisseur en gros. Cette révélation intervient quelques jours après l’introduction en bourse de SpaceX, qui a accru la pression des investisseurs pour une croissance rapide et de nouvelles sources de revenus. Goldman Sachs, l’un des chefs de file du placement, prévoit une multiplication par 100 des revenus liés à l’IA de SpaceX, à 322 milliards de dollars d’ici 2030.

Un secteur de 1 600 milliards de dollars en ligne de mire

Starlink compte déjà plus de 10 millions d’abonnés dans plus de 150 pays, et les analystes d’Oppenheimer estiment récemment que sa trajectoire positionne SpaceX pour bouleverser le secteur américain des communications, d’une valeur de 1 600 milliards de dollars. L’activité satellite est le moteur financier de l’entreprise, mais les mathématiques de sa croissance se compliquent, ce qui renforce la nécessité d’atteindre de nouveaux clients. L’expansion dans le mobile réduit également la dépendance vis-à-vis des partenaires télécoms qui se situent entre les satellites de Starlink et les utilisateurs finaux.