Le gouvernement allemand finalise le plan « Frühstartrente » : 10 € par mois de contribution de l'État sur les comptes retraite des enfants à partir de six ans

Le plan

Le ministre des Finances Lars Klingbeil (SPD) a envoyé le projet de loi pour une « Frühstartrente » en coordination interministérielle, quatre semaines après que la commission des retraites du gouvernement a présenté son concept de réforme plus large. Ce dispositif, prévu dans l'accord de coalition entre la CDU/CSU et le SPD, prévoit que l'État verse 10 € par mois sur un compte retraite capitalisé pour chaque enfant éligible, de six ans jusqu'à ses dix-huit ans. Le système démarre avec la cohorte des naissances de 2020, de manière rétroactive au 1er janvier 2026, et ajoutera chaque année la cohorte suivante des enfants de six ans.

Cette inégalité se poursuit souvent jusqu'à un âge avancé. Nous voulons changer cela.

Klingbeil a déclaré au Funke Mediengruppe que la prévoyance vieillesse précoce dépend aujourd'hui souvent des revenus ou du patrimoine des parents, et que la Frühstartrente est conçue pour offrir « davantage d'égalité des chances ». Le projet de loi justifie explicitement le long horizon d'investissement, s'étendant sur plus de six décennies, comme un moyen de transformer même des cotisations annuelles modestes de 120 € en une pension complémentaire significative.

## Fonctionnement Les parents peuvent ouvrir un compte d'épargne agréé auprès d'un prestataire privé de leur choix. S'ils ne le font pas, l'argent est investi collectivement sur le marché des capitaux, et le bénéficiaire peut ensuite transférer la créance sur un compte individuel. Des cotisations parentales supplémentaires sont autorisées jusqu'à 6 840 € par an. Tous les gains restent exonérés d'impôt jusqu'au versement, qui ne peut commencer avant que le titulaire du compte n'atteigne 65 ans. Après 18 ans, le capital accumulé peut être transféré vers un autre véhicule d'épargne retraite agréé.

Les mineurs plus âgés, nés avant 2020, peuvent ouvrir des comptes similaires mais ne recevront aucune subvention de l'État. Le projet de loi ne contient plus de disposition de rattrapage pour les cohortes plus âgées, qui avait été évoquée précédemment, lorsque la coalition avait suggéré qu'à partir de 2029, les groupes d'âge précédemment exclus pourraient être intégrés rétroactivement.

Coût et projections

Le gouvernement fédéral prévoit de dépenser 198 millions d'euros pour le programme au cours de sa première année, le coût annuel atteignant 411 millions d'euros d'ici 2030 à mesure que de nouvelles cohortes entrent dans le système. Le ministère des Finances a publié des projections indicatives montrant comment les comptes pourraient évoluer en fonction des apports parentaux. Avec seulement la contribution mensuelle de 10 € de l'État, le compte vaudrait environ 2 200 € à 18 ans et environ 53 000 € à 65 ans. Si les parents ajoutent 10 € par mois, ces chiffres passent à 4 400 € à 18 ans et 107 000 € à 65 ans. Un apport parental mensuel de 50 € produirait un portefeuille d'environ 320 000 € à l'âge de la retraite.

Contexte plus large de la réforme des retraites

La Frühstartrente est le troisième pilier de l'effort du gouvernement pour renforcer la prévoyance vieillesse capitalisée. Le paquet de la commission des retraites comprend également une pension capitalisée financée par les cotisations pour tous les salariés, et plus tôt cette année, la coalition a déjà adopté une restructuration de la pension privée subventionnée par l'État connue sous le nom de Riester-Rente. La ministre des Affaires sociales Bärbel Bas (SPD) prépare une réforme plus large des retraites basée sur les propositions de la commission.

Objectif de culture financière

Le projet de loi vise également à améliorer les compétences financières. Le ministère indique que les jeunes devraient vivre la performance de leurs comptes personnels « directement et concrètement », et le texte parle d'une « expérience précoce et concrète du marché des capitaux » pour les enfants avec leurs parents. Les prestataires et les organismes publics seront tenus de fournir des informations régulières et claires afin que les familles puissent suivre l'évolution des actifs et comprendre le rôle des mécanismes du marché des capitaux dans l'épargne retraite privée. L'espoir est que cela créera des incitations à poursuivre la prévoyance privée à l'âge adulte avec les propres cotisations de l'individu.