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Ohmnia offre 10 euros par action en numéraire pour 100 % d'Azkoyen, valorisant la société à environ 250 millions d'euros.
L'offre est conditionnée à l'acceptation par au moins 50 % du capital social d'Azkoyen.
Le consortium comprend les partenaires existants d'Ohmnia Clerbil (détenu par José Antonio Jainaga), Carmen Lequerica Holding, IVF, Fondation Vital, ainsi que les nouveaux soutiens Fondation BBK et Indar Kartera.
Ohmnia prévoit que l'entité fusionnée aura un chiffre d'affaires de 400 millions d'euros, un EBITDA de 65 millions et environ 2 000 employés.
Le 24 juillet 2026, le groupe basque Ohmnia a annoncé une offre publique d'achat (OPA) volontaire sur toutes les actions d'Azkoyen, la société navarraise de solutions automatisées. L'offre en numéraire de 10 euros par action implique une valeur totale des capitaux propres d'environ 250 millions d'euros. Les actions d'Azkoyen ont clôturé la séance de vendredi à 11,4 euros, l'offre se situant donc en dessous du cours actuel du marché. Ohmnia a souligné que l'offre offre une fenêtre de liquidité à un niveau attractif par rapport à la fourchette de négociation historique du titre. L'offre est conditionnée à l'acceptation par les détenteurs d'au moins 50 % du capital social d'Azkoyen, un seuil que l'acheteur juge nécessaire pour assurer la direction du projet résultant. Elle reste également soumise aux autorisations réglementaires habituelles.
« L'opération offre aux actionnaires actuels d'Azkoyen une fenêtre de liquidité à un prix attractif par rapport aux prix historiques de l'action. »
Les actionnaires principaux d'Ohmnia sont Clerbil, le véhicule d'investissement de l'entrepreneur José Antonio Jainaga (président de Sidenor et Talgo), aux côtés de Carmen Lequerica Holding, de l'Institut basque des finances (IVF) et de la Fondation bancaire Vital. Pour cette transaction, le groupe s'associe à deux nouveaux partenaires : la Fondation BBK et Indar Kartera, le bras d'investissement de Kutxabank. Ohmnia est un groupe technologique et industriel de 20 entreprises actives dans la fabrication électronique et métallique pour des secteurs tels que la santé, l'énergie, la défense, le contrôle d'accès et le ferroviaire. Il emploie plus de 1 000 personnes et génère un chiffre d'affaires de 190 millions d'euros et un EBITDA de 27 millions. Jainaga, qui a récemment mené l'acquisition du constructeur de trains Talgo, considère Azkoyen comme un ajout logique à ce portefeuille.
Le plus grand actionnaire d'Azkoyen est Inverlasa, la holding familiale de la famille Ruiz Lafita, avec une participation de 29 %. Banco Santander détient 6 % et la famille Masaveu 5,6 %. Les actions restantes sont en flottant. Le seuil d'acceptation de 50 % d'Ohmnia signifie qu'il doit obtenir le soutien d'au moins les deux plus gros détenteurs combinés, ou d'une coalition plus large, pour prendre le contrôle. L'entreprise produit des systèmes de café et de distribution automatique, des technologies de paiement et des solutions de temps et de sécurité, avec une forte orientation vers l'exportation. Ohmnia estime que les familles de produits d'Azkoyen peuvent bénéficier des capacités de fabrication et d'ingénierie d'Ohmnia.
L'acquisition sera financée par une augmentation de capital chez Ohmnia, à laquelle les partenaires existants et nouveaux souscriront. En outre, CaixaBank et Banco Sabadell se sont engagés à fournir un financement bancaire pour compléter le montage. Alantra et Cuatrecasas conseillent l'offrant. Ohmnia a déclaré qu'elle entendait qu'Azkoyen reste une société cotée, considérant la cotation en bourse comme une plateforme de croissance future et d'acquisitions supplémentaires.
« C'est une opportunité de partager des connaissances et de collaborer pour développer des solutions industrielles plus avancées, spécialisées et à plus forte valeur ajoutée. Un groupe technico-industriel de référence en Europe avec le soutien de deux nouveaux partenaires d'investissement : la Fondation bancaire BBK et Indar Kartera. »
La combinaison d'Ohmnia et d'Azkoyen créerait un groupe avec un chiffre d'affaires pro forma de 400 millions d'euros, un EBITDA de 65 millions et un effectif d'environ 2 000 personnes. Ohmnia décrit l'entité fusionnée comme un groupe technico-industriel diversifié et internationalisé. Les secteurs existants du groupe (santé, énergie, défense, contrôle d'accès, ferroviaire) auraient accès aux systèmes de vente au détail et de paiement automatisés d'Azkoyen, ouvrant des opportunités de vente croisée et d'innovation. L'offre représente une nouvelle étape dans la stratégie de croissance inorganique d'Ohmnia, initiée en 2019.
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L'offre publique d'achat volontaire en numéraire, à 10 euros par action, est soutenue par un consortium d'investisseurs basques comprenant Clerbil et de nouveaux partenaires, la Fondation BBK et Indar Kartera.
Texte IA fondé sur les articles de LaVanguardia, El Periódico et europa press. Publié .