Intel lance une émission d'actions de 15 milliards de dollars, cherche à la porter à 20 milliards
Intel a annoncé lundi une émission d'actions ordinaires de 15 milliards de dollars pour financer le développement de sa fabrication de puces sous contrat, Bloomberg rapportant que l'entreprise cherche désormais à porter la levée à environ 20 milliards de dollars.
Levée de capitaux d'Intel
Intel Corporation a annoncé lundi 10 août 2026 qu'elle émettrait 15 milliards de dollars d'actions ordinaires (environ 12,977 milliards d'euros), profitant du regain d'intérêt des investisseurs pour ses perspectives commerciales dans le contexte du boom des centres de données d'intelligence artificielle. Le fabricant de puces américain, décrit comme le plus grand producteur de processeurs pour ordinateurs personnels, a indiqué que le produit net serait utilisé à des fins générales, notamment pour les dépenses d'investissement et le fonds de roulement, alors qu'il cherche à financer le coûteux développement de son activité de fabrication de puces sous contrat. L'entreprise s'appuie sur les puces mémoire pour stocker et gérer les données, et son effort de fabrication sous contrat représente une tentative stratégique de diversification au-delà de son activité principale de processeurs.
L'émission d'actions intervient alors qu'Intel capitalise sur une hausse de son action alimentée par ses efforts de redressement. Plus tard dans la journée, Bloomberg a rapporté qu'Intel cherchait à augmenter le montant levé à environ 20 milliards de dollars, soit environ un tiers de plus que l'objectif initial annoncé lundi matin. L'offre devait être fixée à environ 95 dollars par action.
- Intel annonce une émission d'actions ordinaires de 15 milliards de dollars (Bloomberg)
- Les actions chutent de 3 à 4 % en raison des inquiétudes de dilution des actionnaires
- Reuters rapporte que l'émission d'actions vise à financer le développement de la fabrication sous contrat
- Bloomberg rapporte qu'Intel cherche à porter l'offre à environ 20 milliards de dollars
Réaction du marché
Les actions d'Intel ont chuté de plus de 3 % dans les échanges avant l'ouverture de Wall Street lundi, le Wall Street Journal faisant état d'une baisse de 4 %, les investisseurs réagissant aux inquiétudes concernant la dilution des actionnaires due à l'émission d'actions. Malgré la baisse avant l'ouverture, les actions ont plus que doublé cette année, alimentées par les efforts de redressement de l'entreprise. Europa Press a fait état d'un gain depuis le début de l'année supérieur à 150 %, surperformant les concurrents du secteur des semi-conducteurs. La hausse de l'action a permis à Intel de capitaliser sur la confiance renouvelée des investisseurs grâce à l'émission d'actions.
- Objectif initial
- 15 mds $
- Objectif augmenté
- 20 mds $
Justification stratégique
Autrefois force dominante de l'industrie mondiale des puces, Intel investit massivement dans de nouvelles installations et des capacités d'emballage avancées alors qu'il cherche à défier le leader du secteur, TSMC, dans la fabrication de puces sous contrat. L'entreprise a cité une forte demande des clients, alimentée par des investissements massifs dans l'informatique IA, et a indiqué que l'opération vise à lui permettre de continuer à saisir les opportunités de croissance tout en maintenant un bilan solide et son engagement envers une notation de crédit de qualité investissement. Intel a souligné les progrès dans des domaines émergents tels que l'IA physique, les puces conçues sur mesure, l'emballage avancé et les plaquettes externes comme des opportunités de croissance significatives.
Les clients continuent d'indiquer une demande forte et durable, alimentée par des investissements sans précédent dans l'informatique IA. Les progrès dans des domaines émergents, tels que l'IA physique, les puces conçues sur mesure, l'emballage avancé et les plaquettes externes, représentent des opportunités de croissance significatives pour Intel.
L'entreprise a investi massivement dans de nouvelles installations pour réduire l'écart avec les leaders établis de la fonderie comme TSMC, un leader de la fabrication de puces sous contrat. Le développement de sa fabrication sous contrat est une entreprise coûteuse que le produit de l'émission d'actions est destiné à aider à financer, alors qu'Intel s'efforce de s'imposer comme une alternative viable sur le marché de la fonderie.
Structure de l'offre
Intel prévoit d'accorder aux souscripteurs une option de 30 jours pour acheter jusqu'à 2,25 milliards de dollars (environ 1,947 milliard d'euros) d'actions ordinaires supplémentaires au prix d'offre publique, moins les remises de souscription. JPMorgan Securities, Goldman Sachs, Morgan Stanley et Citigroup Global Markets agissent en tant que teneurs de livre conjoints pour l'offre proposée. Les quatre institutions coordonneront le placement des actions auprès des investisseurs.
