La compétitivité fiscale de l'Espagne chute à la 34e place de l'OCDE, la pression fiscale dépasse de 17 % la moyenne de l'UE, prévient le patronat

Le recul dans le classement

L'Espagne se classe 34e parmi les 38 économies de l'OCDE dans l'indice international de compétitivité fiscale 2025, publié par la Tax Foundation basée à Washington et présenté en espagnol par l'Instituto de Estudios Económicos (IEE). Le pays a perdu cinq positions depuis 2018 et obtient 57,9 points sur 100, soit 11,5 points en dessous de la moyenne de l'UE et 12,2 points en dessous de la moyenne de l'OCDE. L'IEE, lié à la confédération patronale CEOE, met en garde contre une détérioration continue de la compétitivité fiscale relative de l'Espagne, due à une complexité réglementaire croissante et à des impôts qui génèrent des distorsions économiques plus importantes. L'Estonie, la Lettonie, la Nouvelle-Zélande, la Suisse et le Luxembourg sont en tête du classement avec des systèmes décrits comme plus simples, plus neutres et mieux orientés vers l'investissement et la croissance.

L'écart de pression en chiffres

En utilisant l'indice de la Tax Foundation comme base, l'IEE a construit son propre indicateur normatif de pression fiscale, qui mesure la charge découlant de la conception juridique du système. Selon cet indicateur, la pression fiscale espagnole est près de 17 % supérieure à la moyenne de l'UE et 18 % supérieure à la moyenne de l'OCDE. En termes de recettes, le ratio impôts/PIB a augmenté de 2,3 points de pourcentage entre 2018 et 2024, tandis que la moyenne européenne a baissé de 0,6 point. L'effort fiscal (la charge par rapport à la capacité économique) était supérieur de 14,1 % à la moyenne de l'UE à la fin 2024 ; l'effort fiscal direct, couvrant l'IRPF et l'impôt sur les sociétés, était supérieur de 16,5 %. L'IEE note qu'une partie de l'écart reflète des facteurs structurels tels qu'un chômage plus élevé et l'économie souterraine, et estime qu'une convergence avec les moyennes européennes sur ces fronts pourrait augmenter les recettes de plus de 39 milliards d'euros sans augmenter les taux d'imposition.

Le poids sur les entreprises et l'épargne

Les entreprises espagnoles font face à une charge fiscale combinée pouvant atteindre 47,5 %, soit près de dix points de plus que la moyenne de l'UE (38 %), selon les chiffres de l'IEE. Après avoir payé l'impôt sur les sociétés, les bénéfices distribués sont à nouveau imposés au titre de l'impôt sur le revenu des personnes physiques, et les entreprises supportent également des cotisations de sécurité sociale qui représentaient 9,5 % du PIB en 2024, la quatrième part la plus élevée de l'UE. Cette année-là, les entreprises ont fourni près de 34 % des recettes publiques, contre 26 % pour leurs homologues européennes. L'IEE affirme que cette triple charge nuit à l'investissement, à la compétitivité et à la croissance des entreprises.

Fiscalité des plus-values et de l'épargne

L'impôt sur les plus-values issues de la vente d'actions atteint 30 % au taux marginal en Espagne, contre une moyenne de 18 % dans l'UE et de 20 % dans l'OCDE, selon un rapport conjoint de l'IEE et de l'association des planificateurs financiers EFPA. La charge fiscale effective sur les retours sur investissement est de 29 %, sept points au-dessus de la moyenne de l'UE. Pour les fonds d'investissement, les Espagnols paient 27 % contre 21 % dans l'UE ; pour les dépôts bancaires, 30 % contre 25 %. L'IEE soutient que les hausses d'impôts successives entre 2020 et 2024 ont considérablement augmenté la charge fiscale sur les produits financiers, décourageant l'épargne et réduisant potentiellement l'efficacité de l'allocation du capital. Les ménages espagnols supportent déjà un effort fiscal supérieur de 16,5 % à la moyenne de l'UE.

Lorsque les produits financiers sont soumis à une charge fiscale élevée, en particulier dans les premières phases de l'accumulation de patrimoine, l'épargne et l'investissement sont découragés.

Les réactions des dirigeants d'entreprise

Le président de l'IEE, Íñigo Fernández de Mesa, a déclaré que l'Espagne souffre d'une « détérioration continue de sa compétitivité fiscale relative » en raison d'une « complexité réglementaire toujours plus grande, d'une charge fiscale plus élevée sur l'investissement et de la présence d'impôts qui génèrent des distorsions économiques plus importantes ». Le directeur général de l'IEE, Gregorio Izquierdo, a souligné que l'écart a un caractère structurel et que la convergence sur le chômage et l'économie informelle pourrait générer plus de 39 milliards d'euros de recettes supplémentaires sans augmentation des taux. La CEOE a séparément averti que la pression fiscale espagnole est supérieure de 17 % aux moyennes européenne et des pays riches, la qualifiant de frein à l'économie nationale. La ligne éditoriale de La Razón a décrit la situation comme celle où des records de recettes croissants coexistent avec une détérioration des infrastructures, des salaires stagnants dans la fonction publique et l'incapacité de l'exécutif à présenter un budget depuis trois ans.