Healey revient sur la baisse prévue et maintient l'abattement du cash ISA à 20 000 £

Le revirement

Les épargnants peuvent continuer à verser jusqu'à 20 000 £ par an sur un cash ISA après que le chancelier de l'Échiquier John Healey a abandonné le projet de son prédécesseur de ramener ce plafond à 12 000 £. Le revirement a été annoncé dans le Budget, l'abattement existant reste donc inchangé. Selon le projet abandonné, les moins de 65 ans auraient été limités à 12 000 £ par an en dépôts à partir d'avril 2027. Reeves avait annoncé cette baisse à l'automne 2025, et les documents budgétaires la rattachaient à un effort plus large visant à développer une culture de l'investissement de détail. Des associations de consommateurs et des organisations professionnelles avaient critiqué cette réduction avant le revirement. L'abattement global de 20 000 £ s'applique aux deux types de comptes, le plafond en espèces ne détermine donc que la part qui peut être placée en dépôts.

Le fonctionnement de l'abattement

Un cash ISA verse des intérêts exonérés d'impôt sur le revenu. Chacun dispose d'un abattement annuel ISA, actuellement de 20 000 £, qui peut être placé en espèces ou dans un stocks and shares ISA, où l'argent est investi en actions, en fonds ou en obligations. La croissance d'un ISA d'investissement est exonérée d'impôt, mais sa valeur peut baisser, et les investisseurs peuvent donc récupérer moins qu'ils n'ont versé. Depuis 2014, chacun peut répartir librement son abattement entre les deux types. Le projet abandonné aurait plafonné les dépôts en espèces à 12 000 £ pour les moins de 65 ans.

Abattement annuel actuel20 000

Plafond en espèces abandonné pour les moins de 65 ans12 000

Abattement annuel actuel

20000 GBP

Plafond en espèces abandonné pour les moins de 65 ans

12000 GBP

Données tirées du texte de l’article

Les réactions du secteur

Jason Hollands, directeur général d'Evelyn Partners, s'est félicité du revirement rapporté et a estimé que réduire l'abattement était un moyen brutal de pousser les gens vers l'investissement. Il a averti que les épargnants auraient sinon pu faire face à une facture fiscale plus lourde sur leurs économies durement gagnées. Andrew Hagger, de MoneyComms, s'est également félicité de la décision, y voyant une bonne nouvelle pour ceux qui veulent garder leur argent hors de portée du fisc (HMRC). Plus largement, Hagger a estimé que l'épargne devrait être récompensée.

« L'épargne devrait être encouragée par le gouvernement pour aider les gens à se constituer un pécule correct pour leur retraite. »

La répartition entre espèces et investissements reste une décision personnelle pour chaque épargnant, l'abattement total étant inchangé.

Quand un cash ISA a du sens

Hagger estime que les taux actuels rendent les espèces particulièrement attractives, et il juge qu'un blocage sur un cash ISA pour un an ou deux ressemble à « un choix judicieux ». Certains comptes versent des intérêts mensuels, ce qui peut aider les épargnants qui veulent augmenter leur revenu régulier. Pour ceux qui veulent protéger leur épargne, percevoir des intérêts exonérés d'impôt et éviter le risque boursier, un cash ISA reste une option raisonnable. Il peut être particulièrement utile pour l'épargne de précaution et pour un apport immobilier. L'incertitude des marchés financiers est le facteur que les épargnants pèsent lorsqu'ils choisissent entre espèces et stocks and shares ISA.