ING mène un consortium pour acquérir 40 % de la banque privée espagnole Singular Bank auprès de Warburg Pincus

L'accord

ING a acquis environ 40 % de Singular Bank auprès de Warburg Pincus, le fonds de capital-investissement qui détenait auparavant 93 % des actions. L'opération s'inscrit dans le cadre d'un rachat plus large par un consortium, dans lequel Warburg Pincus cède 84,5 % de la banque à un groupe d'investisseurs. L'accord a été annoncé le 6 juillet 2026 et devrait être finalisé au premier trimestre 2027, sous réserve des approbations réglementaires.

Cette opération nous permet d'accélérer notre croissance dans la banque privée et la gestion de patrimoine sur le marché espagnol.

Structure de l'actionnariat

Après l'opération, ING détiendra 40 %, tandis que l'équipe de direction et les employés posséderont collectivement 15,5 %, devenant ainsi le deuxième actionnaire. Le fonds de capital-investissement espagnol ProA Capital prend 15 %, le groupe d'investissement mexicain Actinver acquiert 8 %, et plusieurs family offices détiennent ensemble les 21,5 % restants. La participation de la direction passera de 7 % actuellement grâce à une augmentation de capital simultanée.

Justification stratégique

ING a qualifié cet investissement de stratégique, s'inscrivant dans le cadre de son plan « Growing the difference » visant à élargir son offre de produits et ses segments de clientèle. La banque néerlandaise s'apprête à lancer sa propre offre de banque privée en Espagne après l'été, et la participation dans Singular Bank viendra compléter cette offre avec une plateforme destinée aux clients fortunés nécessitant des solutions d'investissement et de financement sophistiquées.

L'investissement dans Singular Bank complète l'annonce du lancement de l'offre de banque privée d'ING en Espagne, qui proposera un modèle différencié basé sur la combinaison d'une échelle numérique et de conseils personnalisés spécialisés.

Direction et opérations

Singular Bank continuera à fonctionner en tant qu'entité indépendante sous la direction du PDG Javier Marín, qui dirige la banque depuis sa création suite à l'acquisition de Self Bank en 2019. L'équipe de direction restera en place, et les deux entités collaboreront sur les opportunités commerciales identifiées pour développer la clientèle et les actifs sous gestion.

Détails financiers

Singular Bank gère environ 19 milliards d'euros d'actifs clients, bien qu'une source indique un chiffre de plus de 17 milliards d'euros. L'opération devrait avoir un impact minimal sur le ratio de fonds propres CET1 d'ING. Les parties ont convenu de mécanismes pour revoir la structure actionnariale à l'avenir, permettant potentiellement à ING d'augmenter sa participation.