Fox acquiert Roku pour 22 mds USD, devenant le troisième acteur télévisuel aux États-Unis
Fox Corporation a annoncé l'acquisition de la plateforme de streaming Roku pour 22 mds USD. Cette opération fusionne ses activités de sport en direct, d'information et son service Tubi avec le fabricant d'appareils, qui compte plus de 100 millions de foyers utilisateurs. Si l'accord est validé, il créera le troisième acteur télévisuel américain en termes de parts d'audience.
Modalités de l'accord
Fox Corporation versera 160 USD par action Roku, sous forme d'un mélange de numéraire et d'actions ordinaires de classe A de Fox, valorisant l'entreprise à environ 22 mds USD. La structure prévoit 96 USD en numéraire et 0,9693 action de classe A de Fox pour chaque action Roku. Les actionnaires de Fox détiendront environ 73 % de la nouvelle entité, tandis que ceux de Roku en conserveront environ 27 %. Morgan Stanley a fourni un financement relais de 12 mds USD, et les entreprises prévoient de finaliser la transaction au premier semestre 2027, sous réserve des approbations réglementaires et des actionnaires.
C'est un moment déterminant pour Fox et le prolongement naturel de la stratégie réfléchie et ciblée que nous mettons en œuvre depuis près d'une décennie.
Les raisons du rachat de Roku par Fox
Roku apporte à Fox une activité publicitaire sur télévision connectée et un accès direct à plus de la moitié des foyers américains équipés du haut débit. La plateforme constitue le point d'entrée de nombreux téléspectateurs avant l'ouverture d'une application. Ses revenus publicitaires et de distribution ont atteint 4,1 mds USD l'an dernier, soit 87,5 % de son total. En possédant cette passerelle, Fox peut promouvoir ses propres contenus de sport en direct et d'information (notamment la NFL, la MLB, la Coupe du monde de la FIFA et Fox News) aux côtés de son service de streaming gratuit Tubi et de The Roku Channel. Les entreprises affirment que ce rapprochement formera l'une des plus grandes entités de streaming du pays.
Au cours des deux dernières décennies, nous avons fait de Roku la principale plateforme de streaming TV, atteignant plus de 100 millions de foyers dans le monde et transformant la manière dont les gens découvrent et consomment le divertissement.
La vague de consolidation du secteur
L'accord intervient quelques jours après que le département de la Justice américain a autorisé le rachat de Warner Bros. Discovery par Paramount pour 110 mds USD, signalant que les régulateurs sont ouverts à la consolidation des médias. Fox a passé la dernière décennie à recentrer ses activités sur l'information et le sport en direct, a acquis Tubi en 2020, et ajoute désormais la couche technologique qui héberge ses programmes. Le fondateur de Roku, Anthony Wood, restera dans l'entreprise et rejoindra le conseil d'administration de Fox.
Prochaines étapes
L'accord nécessite l'approbation des actionnaires des deux groupes ainsi que celle des régulateurs américains et étrangers, bien qu'Anthony Wood et les trusts détenant la majorité des droits de vote de Roku aient déjà donné leur accord. Les deux entreprises ont déclaré qu'elles s'engageaient à maintenir Roku comme une plateforme ouverte et partenaire, et à assurer une distribution étendue des contenus Fox. Sur une base pro-forma, l'entité fusionnée deviendrait le troisième acteur de la télévision américaine par part d'audience.
