Nvidia genehmigt Ausweitung des Aktienrückkaufs um 150 Milliarden Dollar bis zum Geschäftsjahr 2028

Ausweitung der Aktienrückkaufgenehmigung

Der Vorstand von Nvidia genehmigte am Montag zusätzliche 150 Milliarden Dollar für Aktienrückkäufe und erhöhte damit die verbleibende Rückkaufgenehmigung auf 235 Milliarden Dollar. Das in Santa Clara, Kalifornien, ansässige Halbleiterunternehmen plant, das gesamte Rückkaufprogramm bis zum Ende seines Geschäftsjahres am 30. Januar 2028 durchzuführen. Die Erhöhung um 150 Milliarden Dollar übertrifft den bisherigen Rekord für eine Rückkaufgenehmigung, den Apple 2024 mit einer Genehmigung von 110 Milliarden Dollar aufgestellt hatte. Das neue Programm erweitert eine im Mai vom Nvidia-Vorstand genehmigte Rückkaufgenehmigung in Höhe von 80 Milliarden Dollar. In der Woche vor der Ankündigung erhöhte das Unternehmen außerdem seine vierteljährliche Bardividende von einem Cent pro Aktie auf 25 Cent pro Aktie. Die Genehmigung ermöglicht es dem Unternehmen, die Anzahl seiner ausstehenden Aktien zu reduzieren und überschüssiges Kapital auszuschütten, während die Aktie nahe ihrer niedrigsten Bewertung seit über einem Jahrzehnt gehandelt wird.

„Unsere Cash-Generierung gibt uns die Möglichkeit, in die Technologien zu investieren, die diesen Wandel vorantreiben, und Kapital an die Aktionäre zurückzugeben. Diese Genehmigung spiegelt unser Vertrauen in die langfristige Chance wider, die vor uns liegt.“

Nvidia (Mai 2026)80

Apple (2024)110

Nvidia (September 2026)150

Nvidia (Mai 2026)

80 Milliarden Dollar

Apple (2024)

110 Milliarden Dollar

Nvidia (September 2026)

150 Milliarden Dollar

Daten aus dem Artikeltext

Marktreaktion und Finanzergebnisse

Nach der Ankündigung legten die Nvidia-Aktien im vorbörslichen Handel um 1,7 % und im Nasdaq-Handel am Montag um über 3 % zu und schlossen den Nachmittagshandel mit einem Plus von 2,1 %, was einer Gesamtsteigerung von rund 24 % im Jahresverlauf entspricht. Die Zuteilung von 150 Milliarden Dollar entspricht etwa 2,7 % der gesamten Marktkapitalisierung des Unternehmens. Im August meldete der Halbleiterhersteller einen Umsatz von 96,2 Milliarden Dollar im zweiten Quartal, was einer Verdoppelung der Verkäufe im Vergleich zum Vorjahreszeitraum entspricht, bei einem Nettogewinn von 59,69 Milliarden Dollar. Für das laufende Geschäftsquartal prognostizieren Finanzanalysten einen Umsatz von rund 108 Milliarden Dollar und einen Nettogewinn von über 59 Milliarden Dollar. Vorstandsvorsitzender Jensen Huang erklärte Anfang des Monats, dass das Unternehmen im nächsten Jahr voraussichtlich doppelt so viele Halbleiterprozessoren verkaufen werde, wobei das Umsatzwachstum hauptsächlich durch Engpässe in der Fertigungsversorgung und nicht durch die Kundennachfrage begrenzt werde.

Software-Veröffentlichungen und Kapitalallokationsstrategie

Neben der Rückkaufgenehmigung stellte Nvidia am Montag seine Agenten-Sicherheitsplattform vor, die aus Software-Tools besteht, die darauf ausgelegt sind, KI-Agenten innerhalb der von den Systembetreibern festgelegten Parameter zu halten. Die doppelten Ankündigungen spiegeln einen breiteren Unternehmensansatz wider, operative Barmittel in die Grundlagenforschung zu reinvestieren und gleichzeitig die Kapitalausschüttungen an die Aktionäre aufrechtzuerhalten. In einem Interview auf CNBCs Squawk Box merkte Huang an, dass das Unternehmen in den kommenden Jahren erhebliche Barreserven erwirtschaften werde und beabsichtige, einen zunehmenden Teil dieser Mittel jährlich an die Aktionäre zurückzugeben. Der Kapitaleinsatz erfolgt, während führende Technologieunternehmen Barreserven, Anleiheverkäufe und zirkuläre Finanzierungsmodelle nutzen, um hohe Investitionsausgaben aufrechtzuerhalten.

„Ich denke, wir erleben den größten Infrastrukturausbau in der Geschichte der Menschheit, und wir haben den Vorteil, ein sehr zentraler Teil davon zu sein.“

Ausgaben der Hyperscaler und Branchenherausforderungen

Das Volumen des Kapitalrückführungsprogramms von Nvidia korrespondiert mit den stark steigenden Infrastrukturausgaben seiner wichtigsten Kundenbasis. Die vier größten Kunden des Unternehmens (Amazon, Microsoft, Alphabet und Meta) werden voraussichtlich in diesem Jahr gemeinsam 800 Milliarden Dollar für KI-Infrastruktur und spezialisierte Rechenzentren ausgeben, was fast eine Verdoppelung der weltweiten Gesamtausgaben in diesen Kategorien gegenüber dem Vorjahr bedeutet. Andere Technologieunternehmen haben ebenfalls erhebliche Rückkäufe durchgeführt: Apple führte ein Rückkaufprogramm im Wert von 100 Milliarden Dollar durch, und Microsoft tätigte Aktienrückkäufe im Wert von 10,2 Milliarden Dollar. Trotz der hohen Gerätenachfrage ist die Halbleiterbranche mit Unsicherheit konfrontiert, ob die Unternehmensausgaben für künstliche Intelligenz verhältnismäßige finanzielle Renditen auf Billionen investiertes Kapital erzielen werden. Die wachsenden Rechenzentrumsflächen haben auch Widerstand in den örtlichen Gemeinden hervorgerufen, zusammen mit breiteren wirtschaftlichen Bedenken hinsichtlich der Automatisierung von Arbeitskräften und einer potenziellen weltweiten Arbeitsplatzverlagerung.