HSBC-Gewinn im dritten Quartal steigt um 32 %, Aktie fällt wegen Ergebnissen unter den Prognosen

Gewinn steigt dank höherer Zinsen

HSBC meldete für die drei Monate bis zum 30. September einen Vorsteuergewinn von 9,6 Mrd. US-Dollar, 32 % mehr als ein Jahr zuvor. Der Umsatz erreichte 18,6 Mrd. US-Dollar, ein Plus von 5 %. Beide Zahlen lagen leicht unter den Erwartungen der Analysten. Das in London ansässige Institut, gemessen am Börsenwert die größte Bank Europas, erklärte, steigende Zinsen hätten das Ergebnis gestützt, und das Vermögensverwaltungsgeschäft in Asien habe weiter beigetragen.

Andere Kennzahlen zeichnen ein ähnliches Bild. Der Nettogewinn des Quartals betrug 7,6 Mrd. US-Dollar, ein Plus von 2,1 Mrd. US-Dollar oder 38 %, und die Rendite auf das durchschnittliche materielle Eigenkapital stieg von 12,3 % im Vorjahr auf 17,7 %. In den ersten neun Monaten des Jahres 2026 erreichte der Nettogewinn 21,716 Mrd. US-Dollar, ein Plus von 32,55 %, während der Umsatz um 8,58 % auf 56,362 Mrd. US-Dollar zulegte. HSBC führte das Wachstum der Erträge vor allem auf einen höheren Zinsüberschuss im Bankgeschäft zurück. Konzernchef Georges Elhedery ordnete die Zahlen in einer Erklärung so ein:

„Unsere Entwicklung zeigt, dass sich Kunden in einer komplexeren Welt weiterhin an uns wenden, um Unsicherheit zu bewältigen und neue Chancen zu nutzen.“

Aktie fällt, Rückkauf läuft weiter

Die Anleger reagierten negativ. Im Handel in Hongkong, wo die Aktie notiert ist, verlor das Papier nach den Zahlen je nach Bericht zwischen 5 % und 6,8 %. Im Jahresverlauf liegt die Aktie weiterhin rund 13 % im Plus, ist aber im vergangenen Monat um mehr als 10 % gefallen, auch weil Peking Vermögen chinesischer Staatsbürger im Ausland genauer prüft.

HSBC kündigte ein neues Aktienrückkaufprogramm von bis zu 1 Mrd. US-Dollar an, das vor der Veröffentlichung der Jahreszahlen 2026 abgeschlossen sein soll. Es folgt auf ein früheres Programm über 1 Mrd. US-Dollar, das die Bank am 28. September 2026 beendet hatte. Zudem erklärte die Bank eine dritte Zwischendividende von 0,10 US-Dollar je Aktie, unverändert gegenüber dem Vorquartal.

Kosten, Kreditrisiko und Kapital

Die Verwaltungskosten sanken von 10,1 Mrd. US-Dollar im Vorjahr auf 8,8 Mrd. US-Dollar, da Elhedery ein Sparprogramm vorantreibt. Im August 2026 hatte HSBC sein Ziel für Einsparungen aus dem Umbau von 1,5 Mrd. auf 2 Mrd. US-Dollar annualisiert bis Ende dieses Jahres angehoben. In diesem Quartal verbuchte die Bank zudem 200 Mio. US-Dollar zusätzliche Kosten im Zusammenhang mit Plänen zur Vereinfachung des Geschäfts.

Q3 202510,1

Q3 20268,8

Q3 2025

10.1 Mrd. USD

Q3 2026

8.8 Mrd. USD

Daten aus dem Artikeltext

Die erwarteten Kreditverluste sanken um 17 % auf 800 Mio. US-Dollar, begünstigt durch geringere Belastungen aus dem Hongkonger Immobiliengeschäft sowie aus der Vermögensverwaltung in Großbritannien und Mexiko. Der Umsatz in der Vermögensverwaltung blieb jedoch mit 2,7 Mrd. US-Dollar unverändert, nach Wachstumsraten von 15 % und 23 % in den ersten beiden Quartalen des Jahres. HSBC erklärte, die als Basel 3.1 bekannten Reformen dürften die Kernkapitalquote um bis zu einen halben Prozentpunkt erhöhen – ein größerer Effekt als der „bescheidene Nutzen“, den die Bank zuvor beschrieben hatte.

Steuerdruck in Großbritannien und Ausblick

In Großbritannien, dem Heimatmarkt von HSBC, fordern Kampagnengruppen nach den starken Gewinnen höhere Bankensteuern. Der erste Haushalt des Finanzministers steht am Mittwoch, 28. Oktober 2026, an. Bankmanager haben intensiv gegen eine branchenspezifische Steuererhöhung lobbyiert und argumentiert, sie würde die Kreditvergabe bremsen und Großbritannien weniger wettbewerbsfähig machen. HSBC erklärte, es erwarte, die im Februar 2026 gesetzten Finanzziele zu erreichen.