Zyski Goldman Sachs wzrosły o 29% dzięki boomowi na akcjach, przebijając prognozy analityków

Zyski Goldman Sachs przebijają prognozy

Goldman Sachs odnotował w trzecim kwartale, kończącym się 30 września, zysk w wysokości 5,29 mld USD, czyli 17,01 USD na akcję, w porównaniu z 4,10 mld USD, czyli 12,25 USD na akcję rok wcześniej. Analitycy spodziewali się 13,02 USD na akcję według szacunków LSEG. Akcje banku wzrosły o 3,8% przed otwarciem rynku we wtorek, 13 października, choć od początku 2026 roku zyskały jedynie około 1,7%, pozostając w tyle za Morgan Stanley i indeksem S&P 500. Całkowite przychody wzrosły o 23% do 18,68 mld USD, co Wall Street Journal określił jako drugi najlepszy kwartał pod względem przychodów w historii banku.

Handel akcjami napędzał kwartał

Przychody z handlu akcjami wzrosły o 72% do 6,44 mld USD, gdy inwestorzy zmieniali portfele w trakcie zmiennego kwartału. Reuters przypisuje tę zmienność wrześniowej podwyżce stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, rosnącym kosztom paliw, wyprzedaży akcji spółek technologicznych oraz rynkom powiązanym z konfliktem na Bliskim Wschodzie. Przychody z instrumentów o stałym dochodzie, walut i towarów (FICC) wyniosły 3,47 mld USD, co oznacza spadek o 1% rok do roku. Ten segment był w tym roku zmienny, z przychodami netto wyższymi o 32% w drugim kwartale, ale niższymi o 10% w pierwszym, kiedy to rynek stóp procentowych odczuł skutki wojny w Iranie. Analityk Argus Research, Stephen Biggar, ocenił, że wyniki FICC były słabe, co było częściowo oczekiwane po niedawnych konferencjach bankowych.

Bankowość inwestycyjna utrzymała pozycję

Opłaty z bankowości inwestycyjnej wzrosły o 21% rok do roku do 3,22 mld USD, przy wyższym poziomie emisji długu i akcji oraz 18-procentowym wzroście przychodów z doradztwa. Przychody z doradztwa były rekordowe dla tego banku inwestycyjnego. Na całym rynku aktywność w zakresie fuzji i przejęć spadła o 41% w porównaniu z poprzednimi trzema miesiącami do 993 mld USD, według danych LSEG, spadając poniżej 1 bln USD po raz pierwszy od drugiego kwartału 2025 roku. Dyrektor generalny Goldman Sachs, David Solomon, skomentował wyniki w oświadczeniu.

Pomimo obecnej złożoności i niepewności na świecie, pozostajemy w bardzo dobrej pozycji, aby nadal dostarczać wyniki naszym klientom.

Spowolnienie transakcji w JPMorgan

JPMorgan Chase odnotował w trzecim kwartale zysk netto w wysokości 15,3 mld USD, czyli 5,57 USD na akcję, w porównaniu z 14,4 mld USD, czyli 5,07 USD na akcję rok wcześniej. Przychody osiągnęły 50,17 mld USD, co oznacza wzrost o 8% rok do roku. Akcje banku spadły o 3% w handlu przedsesyjnym, ponieważ spowolnienie w zawieraniu transakcji wzbudziło obawy o przyszły wzrost. Opłaty z bankowości inwestycyjnej spadły o 8% w porównaniu z drugim kwartałem, ale wzrosły o 14% rok do roku. Dyrektor generalny Jamie Dimon przypisał ten wynik aktywności klientów.

Opłaty z bankowości inwestycyjnej wzrosły w tempie kilkunastu procent, wspierane przez wysoki poziom aktywności klientów, choć aktywność ta nieco wyhamowała w trakcie kwartału.

Mieszany sezon dla kredytów i handlu

Przychody z rynków wzrosły o 15% rok do roku, choć Wall Street Journal podał, że przychody z handlu akcjami i obligacjami spadły w porównaniu z poprzednim kwartałem, po tym jak kierownictwo ostrzegało, że trzeci kwartał nie będzie tak silny jak drugi pod względem handlu. Dochód odsetkowy netto z wyłączeniem rynków wzrósł o 6% do 24,7 mld USD, a średni poziom kredytów wzrósł o 10% rok do roku. Dimon stwierdził, że gospodarka USA nadal jest napędzana przez silne inwestycje biznesowe i stałe wydatki konsumentów.

Wells Fargo i Citigroup również opublikowały wyniki we wtorek, otwierając to, co Wall Street Journal nazwał mieszanym sezonem wyników na Wall Street. Traderzy instrumentów o stałym dochodzie w Citigroup mieli najlepszy trzeci kwartał od co najmniej dekady, a działy obsługujące obligacje, waluty i towary osiągnęły 4,4 mld USD, przebijając oczekiwania analityków.