Casey Wasserman sprzedaje udziały w agencji THE*TEAM, Providence Equity przejmuje pełną kontrolę w ramach transakcji private equity

Transakcja

Fundusz Providence Equity Partners, który w 2022 roku nabył pakiet większościowy w agencji Wassermana, inwestuje dodatkowy kapitał w celu przejęcia pozostałych udziałów należących do założyciela. Agencja, która w marcu zmieniła nazwę na THE*TEAM, odkupi udziały Wassermana przy użyciu tych środków. Transakcja jest wynikiem wielomiesięcznego procesu sprzedaży, który przyciągnął wielu oferentów. Zamknięcie transakcji przewidywane jest w ciągu 45 do 60 dni od ogłoszenia z 28 lipca.

„Duże zainteresowanie spółką w trakcie całego procesu tylko utwierdziło nas w przekonaniu o wartości tego biznesu i entuzjazmie wobec kolejnej fazy jego rozwoju.”

Kontekst sprzedaży

Decyzję o sprzedaży Wasserman ogłosił w lutym, po tym jak na początku roku w odtajnionych dokumentach sądowych pojawiły się informacje o jego powiązaniach z Ghislaine Maxwell, współpracowniczką Jeffreya Epsteina. Jak podał Billboard, kilku artystów z agencji domagało się jego odejścia i groziło zerwaniem współpracy. W marcu agencja usunęła nazwisko założyciela z nazwy, zmieniając ją na THE*TEAM.

„Najprawdziwszym sprawdzianem wszystkiego, co budujesz, jest to, czy potrafi przetrwać bez ciebie. To był mój cel, gdy 24 lata temu zakładałem firmę znaną wtedy jako Wasserman Media Group.”

Konkurencyjne oferty

Sprzedaż przyciągnęła uwagę inwestorów strategicznych i finansowych. Według wewnętrznej notatki, do której dotarł Billboard, potencjalnymi nabywcami byli m.in. UTA wspierana przez fundusz private equity EQT, WIM Patricka Whitesella oraz Excel Sports Management wraz z Goldman Sachs. Dotychczasowa relacja Providence i zaufanie do biznesu sprawiły, że fundusz zdecydował się zwiększyć zaangażowanie, zamiast pozwolić na przejęcie kontroli przez konkurencję.

Zmiana przywództwa

Michael Watts, który od 2014 roku pełnił funkcję prezesa, a od lutego sprawował bieżącą kontrolę nad firmą, po sfinalizowaniu transakcji zostanie dyrektorem generalnym. Związany jest z firmą od jej założenia w 2002 roku. Davis Noell, starszy dyrektor zarządzający i współszef działu na Amerykę Północną w Providence, stwierdził, że dodatkowa inwestycja odzwierciedla przekonanie o długoterminowym wzroście popytu na wydarzenia na żywo w sporcie, muzyce i rozrywce.

„Nasza dodatkowa inwestycja odzwierciedla również nasze przekonanie o długoterminowym wzroście popytu na doświadczenia na żywo w sporcie, muzyce i rozrywce, a także w markach, talentach i partnerstwach, które ożywiają te chwile.”