Demokraci przejmują Kongres, Wall Street i Warszawa w górę, ceny ropy gwałtownie spadają

Demokraci przejmują Kongres, Wall Street rośnie

Demokraci zapewnili sobie większość w obu izbach amerykańskiego Kongresu w wyborach środka kadencji. Wynik ten zmusi Biały Dom do pozyskania poparcia przynajmniej części demokratycznych ustawodawców dla swojego programu legislacyjnego. Rynki początkowo zareagowały nerwowo, szczególnie w sektorze technologicznym powiązanym z boomem na sztuczną inteligencję, jednak w ciągu dnia przewagę zyskała strona kupująca. 4 listopada indeks Dow Jones Industrial Average zamknął się wzrostem o 3,03% do poziomu 53 356,48 pkt, S&P 500 zyskał 1,58% do 7 688,60 pkt, a Nasdaq Composite wzrósł o 1,44% do 25 736,51 pkt. Wzrosty prowadziły spółki z sektora chmurowego: Microsoft zyskał 6,68%, Amazon 6,12%, a Alphabet 3,18%. Zyskały również duże banki, w tym JPMorgan Chase (4,18%) oraz Goldman Sachs (3,56%).

Dow Jones Industrial Average3,03%

S&P 5001,58%

Nasdaq Composite1,44%

Dow Jones Industrial Average

3.03 %

S&P 500

1.58 %

Nasdaq Composite

1.44 %

Dane z tekstu artykułu

Spadek cen ropy i rentowności obligacji

Cena ropy Brent spadła do około 95 USD za baryłkę, co według późniejszego raportu oznacza spadek o 8,87% w ciągu dnia, po wcześniejszym zejściu poniżej 100 USD po raz pierwszy od miesiąca. Był to największy trzydniowy spadek od ponad sześciu lat. Na holenderskim rynku benchmarkowym kontrakty na gaz potaniały o 8% do 84 euro za MWh. Rentowność amerykańskich obligacji skarbowych spadła (10-letnie papiery osiągnęły 4,888%, a 30-letnie 5,277%), ponieważ inwestorzy uwzględnili możliwe cięcia wydatków federalnych i deficytu budżetowego. Inwestorzy mają nadzieję, że nowa równowaga w Kongresie skłoni administrację do zakończenia konfliktu z Iranem i ponownego otwarcia Cieśniny Ormuz, choć jest zbyt wcześnie, by ocenić, czy do tego dojdzie.

Co wynik oznacza dla polityki

Większość ceł nałożonych przez administrację Trumpa na partnerów handlowych wprowadzono za pomocą rozporządzeń wykonawczych, które nie wymagają zgody Kongresu. Nowa większość może więc ograniczyć legislację bez automatycznego odwrócenia polityki handlowej. Michał Jóźwiak z XTB stwierdził, że prawdziwym zaskoczeniem była skala zwycięstwa, największa od okresu Watergate w latach 1974–1976, a nie samo zwycięstwo. Wskazał na budżet, który musi zostać uzgodniony przez Kongres i prezydenta, oraz na limit zadłużenia, który wymagałby nowych przepisów, ostrzegając, że możliwy jest paraliż rządu (shutdown) trwający dni lub nawet tygodnie. Powiedział:

„Kolejne dwa miesiące, zanim zmieni się układ sił w Kongresie, mogą jeszcze przynieść kolejne niespodzianki ze strony Donalda Trumpa.”

Europa i Warszawa podążają za trendem

Paneuropejski indeks Stoxx Europe 600 zyskał 1,8%, co stanowiło największy wzrost od 12 czerwca. W sektorze bankowym Deutsche Bank wzrósł o 6,9%, BNP Paribas o 4,7%, a NatWest Group o 5,3%. Akcje spółek postrzeganych jako beneficjenci AI spadły, w tym Siemens Energy o 7,95%, Infineon Technologies o 4,1%, STMicroelectronics o 5,1% oraz Schneider Electric o 3,4%, w obliczu obaw, że demokratyczny Kongres może spowolnić inwestycje w centra danych. W Warszawie indeks WIG20 zamknął się na poziomie 4190,08 pkt, rosnąc o 1,24%, podczas gdy szeroki indeks WIG wzrósł o 1,47% do 158 141,27 pkt, a mWIG40 zyskał 2,30%. Orlen był najsłabszą spółką w WIG20, tracąc 2,75% w ślad za spadkiem cen ropy, podczas gdy KGHM zyskał 4,19%, a Modivo 4,33%. Banki z indeksu WIG-Banki zyskały 1,81%, wspierane przez silniejszego złotego.

WIG201,24%

WIG1,47%

mWIG402,3%

sWIG800,41%

WIG20

1.24 %

WIG

1.47 %

mWIG40

2.3 %

sWIG80

0.41 %

Dane z tekstu artykułu

Spółki Muska i wydatki na kampanię

Akcje Tesli spadły o 3,34% do 385,19 USD, a SpaceX o 3,88% do 135,83 USD, ponieważ wynik wyborów wywołał obawy o zaostrzenie federalnej kontroli nad powiązaniami biznesowymi Elona Muska z rządem. Musk wydał blisko 500 mln dolarów na wsparcie kampanii Republikanów przed wyborami do Kongresu. Akcje spółek chmurowych i banków zyskały tego samego dnia znacząco.

Opinie analityków

Mikołaj Sobierajski, analityk XTB, napisał, że początkowa reakcja była nerwowa, zwłaszcza w sektorze technologicznym, zanim nastroje poprawiły się w późniejszych godzinach. Dodał:

„Dla rynków wschodzących, w tym Polski, wynik wyborów może przynieść pewną ulgę i zmniejszyć ryzyko związane z nieprzewidywalną polityką handlową USA.”

Bitcoin również wspiął się powyżej 80 000 USD w sesji popołudniowej. Jóźwiak oczekuje, że Rezerwa Federalna będzie kontynuować podwyżki stóp procentowych.