Prognozy Micron i Qualcomm dodają 400 mld USD do wartości akcji chipowych, uciszając wątpiących w AI
Po dwudniowej wyprzedaży Micron Technology i Qualcomm przedstawiły rewelacyjne prognozy, które dodały ponad 400 mld USD wartości rynkowej akcji półprzewodnikowych, ożywiając handel AI.
Prognozy
Micron Technology podało przychody za trzeci kwartał fiskalny w wysokości 41,45 mld USD, czterokrotnie więcej niż rok wcześniej, i prognozuje przychody za czwarty kwartał na poziomie 50 mld USD, plus minus 1 mld USD. To znacznie przekroczyło średnią prognozę analityków wynoszącą 43,58 mld USD. Qualcomm z kolei spodziewa się 15 mld USD sprzedaży ze swojego biznesu centrów danych do 2029 roku, sygnalizując przesunięcie poza smartfony w kierunku infrastruktury AI.
Reakcja rynku
Połączone prognozy dodały ponad 400 mld USD wartości rynkowej akcji chipowych w handlu posesyjnym. Akcje Micron wzrosły o 12%, podczas gdy Western Digital, Sandisk i Seagate podskoczyły o ponad 8%. Arm Holdings wzrosło o 6%, Marvell dodało 4%, a Broadcom wzrósł o 2%. Producenci sprzętu Applied Materials i ASML zyskali ponad 4%. Rajd nastąpił po 8% spadku indeksu chipów PHLX we wtorek, który był spowodowany obawami, że wyceny AI są przesadzone.
- Indeks chipów PHLX spada o 8% wśród obaw o wyceny AI
- Micron raportuje wyniki za Q3, prognozuje przychody Q4 na 50 mld USD
- Qualcomm ogłasza cel sprzedaży centrów danych na 15 mld USD do 2029 roku
- Akcje chipów gwałtownie rosną w handlu posesyjnym, dodając 400 mld USD wartości
- Rynki azjatyckie otwierają się wyżej, prowadzone przez zyski technologiczne
Ograniczenia podaży
Dyrektor generalny Micron, Sanjay Mehrotra, powiedział, że napięte warunki podaży utrzymają się po 2027 roku, bez widoków na to, kiedy podaż pamięci dogoni popyt.
Firma, jedyny amerykański producent wysokiej klasy układów pamięci, odnotowuje popyt na swoje układy HBM znacznie przewyższający zdolności produkcyjne. Analitycy spodziewają się, że luka podażowo-popytowa utrzyma się przez dwa do trzech lat.Nawet jeśli spodziewamy się stopniowej poprawy podaży w branży w 2028 roku, obecnie nie mamy widoków na to, kiedy podaż pamięci będzie w stanie dogonić rosnący popyt.
Umowa z Anthropic
Silne wyniki pojawiły się w tym samym tygodniu, w którym Micron podpisał umowę na dostawę układów pamięci i pamięci masowej dla laboratorium AI Anthropic. Micron ujawnił również, że uczestniczył w rundzie finansowania serii H Anthropic, choć nie podał kwoty inwestycji. Partnerstwo podkreśla, jak producenci chipów pogłębiają więzi z twórcami AI w miarę wzrostu zapotrzebowania na infrastrukturę obliczeniową.
Wahania rynku
Sektor chipów doświadczył gwałtownych wahań na początku tygodnia. Indeks chipów PHLX spadł o 8% we wtorek, a Nasdaq spadł o ponad 5% od swojego rekordowego poziomu. Inwestorzy stali się nerwowi z powodu przesadzonych wycen i harmonogramu zwrotu z inwestycji w centra danych AI.
Raport Micron odwrócił te nastroje, a kontrakty terminowe Nasdaq 100 wzrosły o ponad 2% we wczesnym handlu azjatyckim.Część ruchu w technologii odzwierciedla realizację zysków przez fundusze i uznanie, że profil ryzyka i zysku się zmienił, szczególnie biorąc pod uwagę zatłoczone pozycje w częściach globalnej infrastruktury AI i kompleksu pamięci.
Szerszy kontekst
Prognozy uciszyły, przynajmniej tymczasowo, wątpliwości, czy ogromne wydatki na infrastrukturę AI się opłacą. Oczekuje się, że wielkie firmy technologiczne wydadzą ponad 700 mld USD na infrastrukturę AI, a wyniki Micron sugerują, że popyt na układy pamięci pozostaje silny. Dyrektor generalny Apple, Tim Cook, ostrzegł w zeszłym tygodniu, że podwyżki cen układów pamięci są nieuniknione dla konsumentów.
Nawet po tegorocznej zmienności indeks chipów PHLX pozostaje w górę o 90% w 2026 roku, a Micron zyskał ponad 260% od początku roku.Podwyżki cen naszych produktów są nieuniknione.
