Gdy USA i Iran zbliżają się do porozumienia w sprawie ponownego otwarcia Cieśniny Ormuz, gospodarkę światową czeka długa odbudowa
Memorandum USA-Iran w sprawie ponownego otwarcia Cieśniny Ormuz spowodowało spadek cen benzyny, ale światową gospodarkę czekają miesiące zakłóceń i trwałe zmiany spowodowane wojną.
Porozumienie i natychmiastowa reakcja
Podpisane w tym tygodniu memorandum o zrozumieniu między Stanami Zjednoczonymi a Iranem ma na celu zakończenie wojny, która od końca lutego blokuje Cieśninę Ormuz. Oczekuje się, że wstępne zawieszenie broni zostanie podpisane w piątek, a wysoki rangą urzędnik USA powiedział, że droga wodna będzie „otwarta bezpłatnie przez 60 dni”. Warunki rozejmu pozostają tajne, a pakt jest krokiem przejściowym, a nie ostatecznym rozwiązaniem. Rynki ropy zareagowały błyskawicznie: ceny surowca spadły do najniższego poziomu od początku marca, a średnia krajowa cena benzyny w USA spadła do 4,04 dolara za galon, z 4,52 dolara miesiąc wcześniej, według AAA.
Ceny ropy i gazu oraz ogólna inflacja gwałtownie spadną, gdy sytuacja w Iranie zostanie rozwiązana.
- USA i Izrael przeprowadzają naloty na Iran; Iran zamyka Cieśninę Ormuz.
- Eksport energii z Bliskiego Wschodu prawie ustaje; globalne ceny ropy i gazu gwałtownie rosną.
- Chiny ograniczają import ropy do 7–8 milionów baryłek dziennie; benzyna w USA osiąga 4,52 dolara za galon.
- USA i Iran ogłaszają memorandum o zrozumieniu; benzyna spada do 4,04 dolara.
- Oczekiwane podpisanie wstępnej umowy; cieśnina ma być otwarta bezpłatnie przez 60 dni.
Naciski polityczne
Choć ceny na stacjach benzynowych nieco spadają, republikanie bliscy Białego Domu obawiają się, że ulga może nadejść zbyt późno, aby zmienić nastroje wyborców przed wyborami śródokresowymi. Sondaż POLITICO z maja wykazał, że ponad 60 procent wyborców twierdzi, że wojna podniosła koszty życia, a partia zmagała się z obawami o koszty utrzymania jeszcze przed rozpoczęciem nalotów. Jeden z republikanów, któremu przyznano anonimowość, przyznał, że „naprawdę zmienić nastrój wyborcy” jest mało prawdopodobne przy tak krótkim czasie. Biały Dom argumentuje, że Trump może powtórzyć swoje wyniki gospodarcze z pierwszej kadencji, gdy wojna się kończy, ale różnica pozostaje duża: benzyna jest nadal o ponad 1 dolara powyżej poziomu sprzed wojny.
Ponowne otwarcie cieśniny okazuje się trudne
Przywrócenie normalnego ruchu przez ten wąski gardło nie polega po prostu na zniesieniu blokady. Właściciele statków obawiają się min i dalszych ataków, a nawet po otwarciu cieśniny setki uwięzionych tankowców będą potrzebować tygodni lub miesięcy na dostarczenie ropy i gazu do odbiorców w Azji i Europie. Jorge León, szef analiz geopolitycznych w Rystad Energy, ostrzegł, że memorandum jest deeskalacją, a nie rozwiązaniem, a rynek ropy wszedł w „bardziej niepewną, bardziej zmienną” fazę. Uszkodzona infrastruktura w Zatoce oraz zakłócone łańcuchy dostaw oznaczają, że produkcja nie może zostać szybko przywrócona do poziomów sprzed wojny.
Przekształcenie globalnego porządku energetycznego
CzteromiesiÄczna wojna popchnęła niektóre gospodarki w kierunku zmian strukturalnych, które przetrwają każde zawieszenie broni. Chiny, największy na świecie importer ropy, ograniczyły zakupy w maju do 7–8 milionów baryłek dziennie, z 11–12 milionów w 2025 roku, zaskakując analityków. Korea Południowa i Japonia zwróciły się w stronę większego wykorzystania węgla, podczas gdy szersze poszukiwanie alternatyw przyspiesza przejście na energię odnawialną. Daan Walter z grupy badawczej Ember zauważył, że wiatr i słońce wyprodukowały globalnie więcej energii elektrycznej niż gaz w kwietniu po raz pierwszy. „To, co pięć lat temu ledwo było konkurencyjne, teraz jest wyraźnie tańsze” – powiedział.
Gdyby na początku roku zapytać analityków rynku ropy, jaka byłaby cena ropy, gdyby większość dostaw przez cieśninę została zakłócona na ponad 100 dni, niewielu powiedziałoby, że poniżej 100 dolarów za baryłkę.
Niepewna droga naprzód
Analitycy ostrzegają, że rynki muszą wyceniać obecne porozumienie jako kruche, a nie jako powrót do normy. Gregory Brew z Eurasia Group zauważył, że największym zaskoczeniem była łatwość, z jaką Iran zamknął cieśninę – i nieskuteczność amerykańskich działań w celu jej ponownego otwarcia. Joseph Webster z Atlantic Council wskazał na cichą absorpcję szoku przez Chiny jako kolejny nieprzewidziany czynnik. Nawet jeśli pakt przekształci się w trwały pokój, ekonomiści spodziewają się, że świat zostanie „wepchnięty na ścieżkę niższego wzrostu i wyższych cen” na lata, jak zauważa Patricia Cohen. Brak bezpieczeństwa energetycznego przekształcił stosunki handlowe, nadwyrężył przywódców politycznych i pozostawił blizny, które będą kształtować inwestycje i politykę długo po tym, jak ucichną działa.
