Digi Spain wycenia IPO na 5,60 € za akcję, celuje w 330 mln € podczas debiutu w Madrycie

Struktura i wycena IPO

Digi Spain Telecom, czwarty co do wielkości operator komórkowy w kraju, ustalił cenę swojej pierwszej oferty publicznej na 5,60 € za akcję. Wycena implikuje kapitalizację rynkową na poziomie około 1,662 mld € po planowanym podwyższeniu kapitału. Oferta bazowa składa się z 51,3 mln akcji o wartości około 287 mln €, co stanowi 17% spółki. Transza pierwotna obejmująca 26,8 mln nowych akcji przyniesie około 150 mln €, podczas gdy dotychczasowy akcjonariusz Digi Romania sprzeda 24,5 mln akcji w transzy wtórnej o wartości około 137 mln €.

Barclays Bank Ireland, działając jako agent stabilizujący, otrzymał opcję dodatkowego przydziału do 7,69 mln dodatkowych akcji, co stanowi 15% oferty początkowej. W przypadku pełnego wykonania, łączny wolumen plasowanych akcji osiągnąłby około 330 mln €, czyli 20% kapitału. Digi Romania zachowa po transakcji co najmniej około 80% udziałów w Digi Spain.

Przeznaczenie środków

Oczekuje się, że wpływy netto z oferty pierwotnej wyniosą około 134 mln €. Digi Spain zamierza przeznaczyć te środki głównie na inicjatywy rozwojowe, w tym rozbudowę swojego SMART Footprint poprzez nowe wdrożenia światłowodowe do domu oraz rozwój sieci komórkowej zarówno poprzez umowy o współdzieleniu sieci, jak i własną infrastrukturę.

utrzymanie rozsądnego poziomu zadłużenia

Baza inwestorów i zobowiązania przed IPO

Oferta skierowana jest wyłącznie do inwestorów kwalifikowanych, bez transzy detalicznej. Minimalny próg inwestycyjny wynosi 100 000 €. W ostatnich tygodniach spółka skontaktowała się z około dziesięcioma hiszpańskimi biurami rodzinnymi, aby zbadać zainteresowanie. Uzyskała już zobowiązanie w wysokości 100 mln € od rodziny Domínguez de la Maza, właścicieli marki odzieży dziecięcej Mayoral, poprzez plasowanie przed IPO przeprowadzone przez Banco Santander po cenie niższej niż ostateczny poziom IPO.

Harmonogram i kolejne kroki

Prospekt emisyjny IPO wciąż oczekuje na zatwierdzenie przez hiszpański regulator rynku papierów wartościowych (CNMV). Okres ofertowy rozpocznie się po uzyskaniu zgody. Digi Spain spodziewa się, że jej akcje zaczną być notowane na hiszpańskich giełdach 16 lipca 2026 r., pod warunkiem uzyskania ostatecznej zgody regulacyjnej. Debiut wznawia plany, które zostały odłożone pod koniec kwietnia, kiedy spółka powołała się na niestabilność rynku związaną z konfliktem na Bliskim Wschodzie. Obecna wycena na poziomie 1,662 mld € jest niższa od kwoty 2 mld € dyskutowanej podczas wcześniejszej próby.