Capital Maritime Finance rozpoczyna ofertę publiczną w Atenach, celując w 250 mln euro przy cenie 7,00–7,68 euro za akcję

Warunki oferty

Capital Maritime Finance Corp. (CMF), spółka żeglugowa należąca do armatora Evangelosa Marinakisa, rozpoczyna ofertę publiczną we wtorek, 13 października 2026 roku, przed debiutem na głównym rynku giełdy Euronext w Atenach. Oferta potrwa do czwartku, 15 października i jest skierowana do inwestorów specjalistycznych oraz detalicznych w Grecji. Wiążący przedział cenowy wynosi od 7,00 do 7,68 euro za akcję, a cenę ostateczną, jednakową dla wszystkich uczestników, wyznaczy proces budowania księgi popytu. Spółka oferuje do 42 mln nowych akcji zwykłych o wartości nominalnej 0,04 dolara każda w ramach podwyższenia kapitału zakładowego bez prawa poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy. Celem jest pozyskanie około 250 mln euro, z możliwością zwiększenia kwoty do 300 mln euro. Wpływy netto po kosztach emisji szacuje się na około 239,3 mln euro przy początkowo ustalonej cenie maksymalnej 7,84 euro, wyznaczonej przez specjalny komitet zarządu 6 października.

Harmonogram i przydział

Zapisy rozpoczynają się we wtorek, 13 października o godzinie 10:00 i kończą w czwartek, 15 października 2026 roku o godzinie 16:00. Inwestorzy detaliczni mogą składać zapisy za pośrednictwem subemitentów i autoryzowanych brokerów lub poprzez bankowość elektroniczną i mobilną, jeśli posiadają aktywne kody dostępu. Zapisy detaliczne składane są po cenie maksymalnej 7,68 euro za akcję, a wszelkie nadpłaty są zwracane lub zwalniane po ustaleniu ceny ostatecznej. Przydział rozpoczyna się od inwestorów strategicznych zgodnie z ich umowami, po czym co najmniej 30% pozostałych nowych akcji trafia do inwestorów detalicznych. Do 70% pozostałych akcji może zostać podzielone między inwestorów specjalistycznych i detalicznych w zależności od popytu. Jeśli popyt detaliczny przekroczy ofertę, przydział nastąpi proporcjonalnie do liczby akcji wskazanej w zapisie. Branżowe media żeglugowe spodziewają się ogłoszenia przydziału i ceny 15 października, rozliczenia i zapisu akcji 19 października oraz rozpoczęcia notowań na rynku głównym 20 października.

Inwestorzy strategiczni i kontrola

Podmioty inwestycyjne powiązane z grupami Motor Oil, Peristeris, Mytilineos oraz Kokkalis zgodziły się co do zasady na udział w ofercie jako inwestorzy strategiczni, deklarując łącznie około 70 mln euro. Przy górnej granicy przedziału cenowego kwota ta odpowiada 6,8% kapitału zakładowego. Prospekt został zatwierdzony przez Grecką Komisję Rynku Kapitałowego w środę, 7 października. Oczekuje się, że po ofercie Evangelos Marinakis, działający poprzez Capital Maritime & Trading Corp., zachowa 75,8% głosów, podczas gdy 17,4% trafi do inwestorów instytucjonalnych i detalicznych. CMF będzie trzecią notowaną spółką żeglugową w grupie Marinakisa, po Capital Clean Energy Carriers w Nowym Jorku i Capital Tankers w Oslo, a grupa zarządza flotą około 180 jednostek.

Rozbudowa floty

Pozyskane środki mają sfinansować program inwestycyjny o wartości około 1,8 mld dolarów, który do 2028 roku powiększy flotę o 23 kontenerowce. Zgodnie z dokumentami ofertowymi 19 jednostek jest w budowie, a cztery są nabywane na podstawie podpisanych przedwstępnych umów. Flota wzrośnie z 13 do 36 statków o łącznej pojemności 120 874 TEU. Dostawy zaplanowano na okres od czwartego kwartału 2026 roku do czwartego kwartału 2028 roku. Ostateczny skład floty obejmuje 26 statków typu feeder oraz 10 nowych jednostek Neo-Panamax z silnikami dwupaliwowymi, zdolnymi do zasilania LNG, bio-LNG oraz e-LNG.

Wyniki finansowe

Za rok obrotowy 2025 spółka CMF odnotowała przychody w wysokości 122,8 mln dolarów, EBITDA na poziomie 89,9 mln dolarów oraz zysk netto 64,9 mln dolarów. W pierwszej połowie 2026 roku przychody wyniosły 57,5 mln dolarów, EBITDA 39,7 mln dolarów, a zysk netto 29,9 mln dolarów. Poniższe zestawienie porównuje oba okresy.