Właściciel Sports Direct, Frasers, ogłasza wezwanie na akcje Hugo Boss o wartości 1,98 mld euro
Brytyjska grupa detaliczna, posiadająca już 26% udziałów, oferuje 38 euro za akcję w gotówce za pozostałą część niemieckiej marki mody luksusowej, wyceniając transakcję na około 1,98 mld euro za pozostałe akcje.
Oferta
Frasers Group, spółka macierzysta Sports Direct, ogłosiła w środę dobrowolne publiczne wezwanie na wszystkie pozostające w obrocie akcje Hugo Boss. Oferuje 38 euro za akcję w gotówce, wyceniając pozostały kapitał, którego jeszcze nie posiada, na około 1,98 mld euro (1,73 mld funtów). Oferta wycenia całą niemiecką firmę odzieży męskiej na około 2,7 mld euro (3,1 mld dolarów), wliczając w to pakiet akcji, który Frasers już posiada.
Hugo Boss jest kluczowym partnerem marki dla Frasers i jedną z pięciu najważniejszych marek w całej grupie Frasers.
Oferta jest następstwem wieloletniego budowania udziałów. Frasers po raz pierwszy zainwestował w Hugo Boss w 2020 roku i od tego czasu zgromadził około 26% akcji. Posiada również znaczną liczbę opcji na akcje, które po wykonaniu podniosłyby jego udział powyżej progu 30%, co wymaga ogłoszenia pełnego wezwania.
Premia i reakcja rynku
Oferta 38 euro stanowi jedynie niewielką premię w stosunku do ceny zamknięcia akcji Hugo Boss wynoszącej 36,44–36,46 euro na giełdzie we Frankfurcie tego samego dnia. Akcje spółki przez większą część 2023 roku notowane były powyżej 60 euro, zanim zaczęły spadać. Nie wydano jeszcze żadnej rekomendacji dla akcjonariuszy.
Zarządzanie i poparcie kierownictwa
Michael Murray, dyrektor generalny Frasers, jest członkiem rady nadzorczej Hugo Boss. Frasers oświadczył, że Murray nie brał udziału w dyskusji rady ani w decyzji o złożeniu oferty. Brytyjska grupa wyraziła poparcie dla obecnego kierownictwa Hugo Boss, w tym przewodniczącego rady nadzorczej Stephana Sturma i dyrektora generalnego Daniela Griedera, i oświadczyła, że będzie nadal inwestować w strategię zrównoważonego wzrostu marki.
- Frasers dokonuje pierwszej inwestycji w Hugo Boss
- Frasers ogłasza dobrowolne wezwanie po 38 euro za akcję
- Przewidywana data finalizacji, pod warunkiem uzyskania zgód
Tło finansowe
Hugo Boss odnotował zysk netto w wysokości 249 mln euro w 2025 roku. Frasers, którego rok obrotowy zakończył się 30 kwietnia, wykazał zysk netto w wysokości 292,1 mln funtów (339 mln euro). Oferta podlega zatwierdzeniom regulacyjnym, a Frasers spodziewa się, że może zostać sfinalizowana w drugiej połowie 2026 roku. Kapitalizacja rynkowa Frasers wynosi około 3,45 mld funtów.
- Frasers Group
- 339 mln euro
- Hugo Boss
- 249 mln euro
