Meta buduje biznes chmurowy, aby sprzedawać nadwyżki mocy obliczeniowej AI, akcje skaczą o 10%

Nowy konkurent w chmurze

Meta Platforms buduje biznes chmurowy, aby sprzedawać zewnętrznym klientom nadwyżki mocy obliczeniowej AI – podaje Bloomberg, powołując się na osoby zaznajomione ze sprawą. Posunięcie to postawiłoby właściciela Facebooka w bezpośredniej konkurencji z trzema dominującymi dostawcami chmury: Amazon Web Services, Microsoft Azure i Google Cloud. Akcje wzrosły w środę o około 10%, co jest najlepszym dniem od stycznia, po roku, w którym Meta traciła około 15% wartości, gdy inwestorzy kwestionowali skalę jej wydatków na infrastrukturę AI.

„To zdecydowanie wchodzi w grę. Jeszcze tego nie zrobiliśmy, ponieważ uważamy, że mamy zastosowanie dla mocy obliczeniowej. Ale oczywiście, jeśli dojdziemy do punktu, w którym uznamy, że nadmiernie rozbudowaliśmy infrastrukturę, to jest to opcja, którą mamy, i to częściowo daje nam pewność przy inwestowaniu w jej rozwój.”

Dwa rozważane modele

Nowa jednostka chmurowa, rzekomo działająca w ramach nowej wewnętrznej inicjatywy o nazwie Meta Compute, rozważa dwa główne modele. Pierwszy polegałby na sprzedaży dostępu do modeli AI hostowanych na własnej infrastrukturze Meta, podobnie jak platforma Bedrock Amazon Web Services umożliwia klientom korzystanie z różnych modeli. Drugi polegałby na dzierżawie surowych mocy obliczeniowych, co jest podejściem stosowanym przez tzw. neocloud providerów, takich jak CoreWeave. Meta Compute została utworzona w styczniu i kierują nią szef infrastruktury Santosh Janardhan, Daniel Gross z Meta Superintelligence Labs oraz prezydent Meta Dina Powell McCormick.

Wydatki a logika inwestycji

Meta wyznaczyła nakłady inwestycyjne na poziomie 115–135 miliardów dolarów na 2026 rok, co jest ogromnym wydatkiem na układy scalone, grunty i energię elektryczną, aby wspierać swoje ambicje w zakresie AI. Niektóre raporty podają wyższy zakres wydatków, od 125 do 145 miliardów dolarów. Firma rozpoczęła budowę centrum danych za 10 miliardów dolarów w stanie Mississippi i projektuje własne układy scalone z Broadcomem. Biznes chmurowy przekształciłby bezczynne klastry GPU w powtarzalne przychody o wysokiej marży, poprawiając zwrot z infrastruktury, którą firma już planowała zbudować. Rynek potraktował tę wiadomość jako mały, ale znaczący sygnał, że te miliardy mogą się ostatecznie zwrócić.

W ślad za SpaceX na rynek nadwyżek

Meta nie byłaby pierwszą, która dostrzega tę szansę. SpaceX dzierżawi nadwyżki mocy z centrum danych xAI w Memphis na rzecz Anthropic, co – według szacunków Bloomberg Intelligence – może przynieść ponad 50 miliardów dolarów do 2028 roku i 100 miliardów dolarów do 2030 roku. Szerszym trendem w branży jest budowanie znacznie większej mocy obliczeniowej niż jest obecnie potrzebna, przy założeniu, że popyt nadrobi zaległości, a w międzyczasie dzierżawienie bezczynnych zasobów. Wejście Meta dodałoby kolejnego ciężkiego gracza do tego wyścigu.

Szersze przejście na AI

Poza działaniami w chmurze Meta wdraża swoje modele AI do produktów konsumenckich. Jej model Muse Spark AI jest już bezpłatny na Facebooku, WhatsAppie, Instagramie oraz w samodzielnej aplikacji Meta AI, a plany subskrypcyjne odblokowują bardziej zaawansowane rozumowanie i wyższe limity generowania. Firma planuje zintegrować nowy model AI z niedawno ogłoszonymi Meta Glasses i, podobnie jak Google, pracuje nad agentami AI, którzy mogą obsługiwać osobiste i zawodowe zadania w imieniu użytkownika.