EasyJet odrzuca ofertę przejęcia Castlelake o wartości 4,74 mld funtów; amerykańska firma ujawnia trzecią propozycję
Amerykańska firma inwestycyjna Castlelake upubliczniła swoją trzecią ofertę dla EasyJet po tym, jak zarząd linii lotniczej z siedzibą w Luton odrzucił trzy kolejne propozycje, z których najnowsza wycenia przewoźnika na 4,74 miliarda funtów.
Castlelake ujawniła 22 czerwca, że złożyła trzecią, niewiążącą ofertę przejęcia EasyJet za 625 pensów na akcję, cenę, którą brytyjski przewoźnik niskokosztowy odrzucił dzień wcześniej. Prywatna firma kredytowa, posiadająca około 2,14% akcji EasyJet, poinformowała, że teraz przedstawia propozycję bezpośrednio akcjonariuszom przed terminem regulacyjnym.
Oferty
Pierwsze podejście Castlelake zostało upublicznione 29 maja, po zakończeniu sesji 28 maja, kiedy akcje EasyJet kosztowały 394,20 pensów. Pierwsza wstępna oferta wynosiła 560 pensów za akcję, druga 600 pensów, a trzecia, złożona 20 czerwca, 625 pensów. Najnowsza oferta stanowi premię w wysokości 59% w stosunku do ceny z 28 maja i 24% premię w stosunku do piątkowego zamknięcia.
Po odrzuceniu trzech propozycji przez zarząd easyJet i wobec jego niechęci do podjęcia merytorycznego dialogu, Castlelake ogłasza trzecią propozycję, aby umożliwić akcjonariuszom easyJet rozważenie jej zalet i przedstawienie zarządowi easyJet swoich opinii na temat trzeciej propozycji.
Castlelake poinformował również, że zamierza zaoferować częściową alternatywę kapitałową, umożliwiając akcjonariuszom pozostanie w inwestycji wraz z nim w prywatnym EasyJet.
Reakcja EasyJet
EasyJet określił to podejście jako „wysoce oportunistyczne” w oświadczeniu z 1 czerwca, wskazując na obniżoną cenę akcji spowodowaną obawami o wpływ wojny w Iranie na lotnictwo. Linia lotnicza podkreśliła swoją silną pozycję finansową i średnioterminowy cel osiągnięcia zysku przed opodatkowaniem w wysokości ponad miliarda funtów. Wskazała również na „znaczne wyzwania regulacyjne, finansowe i inne związane z realizacją” przejęcia.
Kalendarium
- Akcje EasyJet zamykają się na poziomie 394,20 pensów, ostatnia sesja przed ujawnieniem zainteresowania Castlelake.
- Ujawnione zostaje wstępne podejście Castlelake do EasyJet.
- EasyJet odrzuca wstępne podejście jako „wysoce oportunistyczne”.
- Castlelake składa trzecią wstępną ofertę po 625 pensów za akcję.
- Zarząd EasyJet odrzuca trzecią propozycję.
- Castlelake ujawnia ofertę, wzywając akcjonariuszy do zaangażowania.
- Termin „postaw lub zamknij się”: Castlelake musi złożyć wiążącą ofertę lub wycofać się.
Brytyjski Panel ds. Przejęć wyznaczył termin „postaw lub zamknij się” do godziny 17:00 czasu londyńskiego 26 czerwca, do którego Castlelake musi złożyć wiążącą ofertę lub wycofać się.
Kwalifikacje Castlelake
Na czele Castlelake stoi prezes wykonawczy i założyciel Rory O’Neill; firma zarządza aktywami o wartości 36 miliardów dolarów. Firma z Minneapolis współpracowała wcześniej z Air France przy ponownym uruchomieniu Scandinavian Airlines i rozpoczęła rozmowy na początku tego roku z bankrutującym amerykańskim przewoźnikiem Spirit Airlines.
