Microsoft przebija prognozy wzrostu w chmurze, przychody Azure przekroczyły 100 mld dolarów

Wzrost przychodów i Azure

Microsoft odnotował przychody w wysokości 90 mld dolarów w czwartym kwartale roku podatkowego zakończonym w czerwcu, co oznacza wzrost o 18 proc. rok do roku i wynik lepszy od konsensusu analityków na poziomie 86 mld dolarów. Wynik ten napędzała chmura, a platforma Azure urosła o 43 proc. wobec prognozowanych 39,98 proc. i 40 proc. w poprzednim kwartale. W skali całego roku przychody z Azure po raz pierwszy przekroczyły 100 mld dolarów.

W tym roku przychody z Azure po raz pierwszy przekroczyły 100 miliardów dolarów, a Microsoft 365 Copilot osiągnął ponad 30 milionów płatnych subskrypcji, co odzwierciedla zaufanie, jakim darzą nas klienci, powierzając nam swoją transformację w obszarze AI.

Zysk wsparty zyskiem jednorazowym

Zysk netto wzrósł o 31 proc. do 35,8 mld dolarów, jednak wynik ten został zawyżony przez jednorazowy zysk w wysokości 3,2 mld dolarów z tytułu udziałów Microsoftu w laboratorium AI Anthropic. Po wyłączeniu tego zysku wynik byłby niższy. Zysk na akcję w wysokości 4,81 dolara przewyższył oczekiwania analityków na poziomie 4,24 dolara, choć spółka zaznaczyła, że uwzględnienie udziałów w OpenAI obniżyłoby EPS o 7 centów.

Wydatki kapitałowe rosną

Microsoft wydał w kwartale 35,8 mld dolarów na nieruchomości i sprzęt (Financial Times podał 41 mld dolarów), co stanowi ponad dwukrotność wydatków z ubiegłego roku (17 mld dolarów). Na cały rok kalendarzowy spółka prognozuje wydatki kapitałowe na poziomie 190 mld dolarów, co wpisuje się w szerszy wyścig zbrojeń technologicznych gigantów, który obciążył przepływy pieniężne i spowodował spadek kursu akcji o około 18 proc. od początku roku.

Portfel zamówień i adopcja Copilota

Komercyjny portfel zamówień, reprezentujący zakontraktowane, ale jeszcze nieuznane przychody, wzrósł o 84 proc. rok do roku do 678 mld dolarów. Co istotne, wzrost sekwencyjny pochodził od klientów spoza grona dużych twórców modeli AI, co zmniejszyło obawy o zbyt duże uzależnienie portfela od OpenAI. Liczba płatnych subskrypcji asystenta Microsoft 365 Copilot przekroczyła 30 milionów, w porównaniu z 20 milionami w lipcu.

Zmiana strategii i reakcja rynku

Microsoft dywersyfikuje swoje zakłady w AI, dodając modele Anthropic do swojej oferty i rozwijając własne technologie, jednocześnie opierając się na relacjach biznesowych, takich jak umowa z Accenture, aby zwiększyć adopcję kosztującego 30 dolarów miesięcznie Copilota. Wśród pozostałych działów przychody LinkedIn wzrosły o 12 proc., podczas gdy przychody z Windows i urządzeń spadły o 7 proc., a usługi i zawartość Xbox zanotowały spadek o 10 proc. Akcje, które w tym roku straciły 18 proc., po publikacji wyników zyskały 3 proc. w handlu pozasesyjnym.