Digi Spain fixe le prix de son introduction en Bourse à 5,60 € par action, visant jusqu'à 330 millions d'euros à Madrid

Structure de l'IPO et prix

Digi Spain Telecom, le quatrième opérateur mobile du pays, a fixé le prix de son introduction en Bourse à 5,60 € par action. Cette valorisation implique une capitalisation boursière d'environ 1,662 milliard d'euros après l'augmentation de capital prévue. L'offre de base comprend 51,3 millions d'actions d'une valeur d'environ 287 millions d'euros, représentant 17 % de la société. Une tranche primaire de 26,8 millions de nouvelles actions permettra de lever environ 150 millions d'euros, tandis que l'actionnaire existant Digi Romania vendra 24,5 millions d'actions dans le cadre d'une tranche secondaire d'une valeur d'environ 137 millions d'euros.

Barclays Bank Ireland, agissant en tant qu'agent stabilisateur, s'est vu accorder une option de surallocation pour un maximum de 7,69 millions d'actions supplémentaires, soit 15 % de l'offre initiale. Si elle est intégralement exercée, le volume total placé atteindrait environ 330 millions d'euros, soit 20 % du capital. Digi Romania conservera au moins 80 % de Digi Spain après la transaction.

Utilisation des fonds

Le produit net de l'offre primaire devrait être d'environ 134 millions d'euros. Digi Spain entend consacrer ces fonds principalement à des initiatives de croissance, notamment l'expansion de son empreinte SMART avec de nouveaux déploiements de fibre optique jusqu'au domicile et le développement de son réseau mobile à la fois via des accords de partage de réseau et des infrastructures propriétaires.

maintenir un niveau d'endettement prudent

Base d'investisseurs et engagements pré-IPO

L'offre est destinée exclusivement aux investisseurs qualifiés, sans tranche de détail. Le seuil d'investissement minimum est de 100 000 €. Ces dernières semaines, la société a approché une dizaine de family offices espagnols pour sonder l'intérêt. Elle a déjà obtenu un engagement de 100 millions d'euros de la famille Domínguez de la Maza, propriétaire de la marque de vêtements pour enfants Mayoral, via un placement pré-IPO exécuté par Banco Santander à un prix inférieur au niveau final de l'IPO.

Calendrier et prochaines étapes

Le prospectus d'IPO est encore en attente d'approbation de la part du régulateur espagnol des marchés financiers (CNMV). La période de l'offre commencera dès réception du feu vert. Digi Spain s'attend à ce que ses actions commencent à être négociées sur les bourses espagnoles le 16 juillet 2026, sous réserve de l'approbation réglementaire finale. L'introduction reprend les plans qui avaient été reportés fin avril, lorsque la société avait invoqué l'instabilité des marchés liée au conflit au Moyen-Orient. La valorisation actuelle de 1,662 milliard d'euros est inférieure au chiffre de 2 milliards d'euros évoqué lors de la tentative précédente.