Le Slip Français prévoit une introduction en Bourse sur Euronext le 14 juillet à 14,80 € par action, visant à lever 5 millions d'euros

L'annonce

Le Slip Français, le fabricant de sous-vêtements français fondé il y a quinze ans, a annoncé le 25 juin qu'il sera coté sur le marché Euronext Growth Paris le 14 juillet. Cette date est celle de la Fête nationale française, un choix symbolique pour une marque qui a construit son identité sur les couleurs du drapeau français et la fabrication « Made in France ». La souscription aux actions a ouvert le même jour à un prix fixe de 14,80 € et se clôt le 8 juillet.

Un redressement

L'entreprise, qui a commencé par vendre des slips pour hommes en bleu, blanc et rouge, s'est ensuite étendue aux vêtements pour femmes et aux pyjamas. Après la pandémie de Covid-19, elle a été frappée par une crise de son modèle économique : des prix que Guillaume Gibault, fondateur et PDG, a décrits comme « au niveau d'un article de luxe ». La marque a réduit de moitié ses prix, fermé ses boutiques physiques au profit des ventes en ligne et en gros, et est revenue à la rentabilité. L'année dernière, elle a généré 21,1 millions d'euros de chiffre d'affaires et un bénéfice net de 700 000 euros, employant 115 personnes.

« Notre groupe industriel montre que le made in France est compétitif et rentable, et prouve que les produits du quotidien peuvent être fabriqués en France — plus d'emplois et moins de CO2, nous le disons depuis 15 ans. »

Structure de l'introduction en Bourse et utilisation des fonds

L'introduction en Bourse vise à lever 5 millions d'euros. Le flottant représentera 27 % du capital, avec une option de sur-allocation si la demande est forte ; les actionnaires existants vendront également une partie de leurs participations. Le produit est affecté en trois parts égales : modernisation du site de production d'Aubervilliers avec de nouvelles machines et recrutements, accélération des efforts commerciaux et marketing, et renforcement du fonds de roulement de l'entreprise.

Modernisation du site d'Aubervilliers (machines, recrutements)33,3%

Accélération commerciale et marketing33,3%

Renforcement du fonds de roulement33,4%

Modernisation du site d'Aubervilliers (machines, recrutements)

33.3 %

Accélération commerciale et marketing

33.3 %

Renforcement du fonds de roulement

33.4 %

Données tirées du texte de l’article

Argumentaire pour les particuliers et sentiment patriotique

Guillaume Gibault a invité les épargnants français ordinaires à devenir actionnaires, en plaisantant que le prix de l'action est « presque le prix d'une paire de caleçons ». L'entreprise avait précédemment levé des fonds sur une plateforme de financement participatif et par une émission obligataire en 2023, mais celles-ci ont laissé de nombreux sympathisants dans l'incapacité de détenir des actions.

« Quand les choses n'allaient pas bien, les Français étaient là, surtout lors de la levée de fonds sur la plateforme Lita. Mais avec l'émission obligataire de 2023, beaucoup ont été frustrés de ne pas pouvoir devenir actionnaires. Maintenant c'est possible, et l'entreprise est devenue rentable. »

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