EasyJet lehnt Castelakes 4,74-Milliarden-Pfund-Übernahmeangebot ab; US-Firma macht drittes Angebot öffentlich
Die US-Investmentfirma Castlelake hat ihr drittes Angebot für EasyJet öffentlich gemacht, nachdem der Vorstand der in Luton ansässigen Fluggesellschaft drei aufeinanderfolgende Vorschläge abgelehnt hatte; das jüngste Angebot bewertet die Fluggesellschaft mit 4,74 Milliarden Pfund.
Castlelake gab am 22. Juni bekannt, dass es ein drittes, unverbindliches Angebot zur Übernahme von EasyJet zu 625 Pence pro Aktie vorgelegt habe – ein Preis, den der britische Billigflieger einen Tag zuvor abgelehnt hatte. Die Privatkreditfirma, die rund 2,14 % an EasyJet hält, erklärte, sie bringe den Vorschlag nun direkt vor die Aktionäre, noch vor Ablauf einer regulatorischen Frist.
Die Angebote
Castelakes erster Vorstoß wurde am 29. Mai öffentlich, nach Börsenschluss am 28. Mai, als die EasyJet-Aktie bei 394,20 Pence stand. Das erste indikative Angebot lag bei 560 Pence pro Aktie, ein zweites bei 600 Pence und das dritte, am 20. Juni vorgelegte, bei 625 Pence. Das jüngste Angebot entspricht einem Aufschlag von 59 % auf den Kurs vom 28. Mai und einem Aufschlag von 24 % auf den Schlusskurs vom Freitag.
Nach der Ablehnung von drei Vorschlägen durch den easyJet-Vorstand und angesichts seiner mangelnden Bereitschaft zu einer sinnvollen Auseinandersetzung macht Castlelake diesen dritten Vorschlag öffentlich, um den Aktionären von easyJet die Möglichkeit zu geben, seine Vorzüge zu prüfen und dem easyJet-Vorstand ihre Meinung zum dritten Vorschlag mitzuteilen.
Castlelake kündigte zudem an, eine teilweise Aktienalternative anbieten zu wollen, die es den Aktionären ermöglicht, neben dem Unternehmen an einem privaten EasyJet beteiligt zu bleiben.
EasyJets Reaktion
EasyJet bezeichnete das Angebot in einer Stellungnahme vom 1. Juni als „höchst opportunistisch“ und verwies auf einen gedrückten Aktienkurs, der auf die Befürchtungen über die Auswirkungen des Iran-Kriegs auf die Luftfahrt zurückgehe. Die Fluggesellschaft betonte ihre starke Finanzlage und ihr mittelfristiges Ziel, einen Vorsteuergewinn von mehr als 1 Milliarde Pfund zu erzielen. Sie verwies zudem auf „erhebliche regulatorische, finanzielle und andere Umsetzungshürden“ im Zusammenhang mit einer Übernahme.
Der Zeitplan
- EasyJet-Aktie schließt bei 394,20 Pence – der letzte Handelstag vor Bekanntwerden von Castelakes Interesse.
- Castelakes vorläufige Kontaktaufnahme mit EasyJet wird bekannt.
- EasyJet weist den ersten Vorstoß als „höchst opportunistisch“ zurück.
- Castlelake legt drittes indikatives Angebot zu 625 Pence pro Aktie vor.
- EasyJet-Vorstand lehnt drittes Angebot ab.
- Castlelake macht das Angebot öffentlich und fordert die Aktionäre zur Stellungnahme auf.
- „Put-up-or-shut-up“-Frist: Castlelake muss ein verbindliches Angebot vorlegen oder zurücktreten.
Die britische Übernahmekommission hat eine „Put-up-or-shut-up“-Frist bis zum 26. Juni um 17:00 Uhr Londoner Zeit gesetzt, bis zu der Castlelake entweder ein verbindliches Angebot vorlegen oder abtreten muss.
Castelakes Referenzen
Unter der Leitung von Executive Chairman und Gründer Rory O'Neill verwaltet Castlelake Vermögenswerte in Höhe von 36 Milliarden Dollar. Das in Minneapolis ansässige Unternehmen arbeitete zuvor mit Air France zusammen, um Scandinavian Airlines neu zu starten, und nahm Anfang des Jahres Gespräche mit der bankrotten US-Fluggesellschaft Spirit Airlines auf.
