Digi Spain legt IPO-Preis auf 5,60 € pro Aktie fest, strebt bis zu 330 Millionen Euro bei Börsengang in Madrid an

IPO-Struktur und Preisbildung

Digi Spain Telecom, der viertgrößte Mobilfunkanbieter des Landes, hat den Preis für seinen Börsengang auf 5,60 € pro Aktie festgelegt. Die Bewertung impliziert eine Marktkapitalisierung von rund 1,662 Milliarden Euro nach der geplanten Kapitalerhöhung. Das Basisangebot umfasst 51,3 Millionen Aktien im Wert von rund 287 Millionen Euro, was 17 % des Unternehmens entspricht. Eine Primärtranche von 26,8 Millionen neuen Aktien wird rund 150 Millionen Euro einbringen, während der bestehende Aktionär Digi Romania 24,5 Millionen Aktien in einer Sekundärtranche im Wert von rund 137 Millionen Euro verkauft.

Barclays Bank Ireland, die als stabilisierender Agent fungiert, wurde eine Mehrzuteilungsoption für bis zu 7,69 Millionen zusätzliche Aktien eingeräumt, was 15 % des ursprünglichen Angebots entspricht. Bei vollständiger Ausübung würde das gesamte platzierte Volumen rund 330 Millionen Euro oder 20 % des Kapitals erreichen. Digi Romania wird nach der Transaktion mindestens rund 80 % an Digi Spain halten.

Verwendung der Erlöse

Die Nettoerlöse aus dem Primärangebot werden voraussichtlich rund 134 Millionen Euro betragen. Digi Spain beabsichtigt, diese Mittel hauptsächlich in Wachstumsinitiativen zu lenken, darunter den Ausbau seines SMART Footprint mit neuen Glasfaseranschlüssen und die Entwicklung seines Mobilfunknetzes sowohl durch Netzwerk-sharing-Vereinbarungen als auch durch eigene Infrastruktur.

Aufrechterhaltung einer umsichtigen Verschuldungshöhe

Anlegerbasis und Pre-IPO-Zusagen

Das Angebot richtet sich ausschließlich an qualifizierte Anleger, ohne Retail-Tranche. Die Mindestanlagesumme beträgt 100.000 €. In den letzten Wochen hat das Unternehmen etwa zehn spanische Family Offices kontaktiert, um das Interesse auszuloten. Es hat bereits eine Zusage über 100 Millionen Euro von der Familie Domínguez de la Maza, den Eigentümern der Kindermodemarke Mayoral, durch eine von der Banco Santander durchgeführte Pre-IPO-Platzierung zu einem Preis unterhalb des endgültigen IPO-Niveaus erhalten.

Zeitplan und nächste Schritte

Der IPO-Prospekt muss noch von der spanischen Börsenaufsicht (CNMV) genehmigt werden. Die Angebotsfrist beginnt, sobald die Genehmigung erteilt ist. Digi Spain erwartet, dass seine Aktien am 16. Juli 2026 unter dem Vorbehalt der endgültigen aufsichtsrechtlichen Genehmigung an den spanischen Börsen gehandelt werden. Die Notierung nimmt Pläne wieder auf, die Ende April verschoben wurden, als das Unternehmen auf Marktinstabilität im Zusammenhang mit dem Nahostkonflikt verwies. Die aktuelle Bewertung von 1,662 Milliarden Euro liegt unter der bei dem früheren Versuch genannten Summe von 2 Milliarden Euro.