Capital Maritime Finance startet Athener IPO und strebt bis zu 250 Millionen Euro bei 7,00 bis 7,68 Euro je Aktie an

Angebotskonditionen

Die Capital Maritime Finance Corp. (CMF), ein Schifffahrtsunternehmen, dessen Beteiligungen dem Reeder Evangelos Marinakis gehören, eröffnet ihr öffentliches Angebot am Dienstag, dem 13. Oktober 2026, im Vorfeld einer Notierung am Hauptmarkt der Euronext Athen. Das Angebot läuft bis Donnerstag, den 15. Oktober, und richtet sich an spezialisierte und Privatanleger in Griechenland. Die verbindliche Preisspanne liegt bei 7,00 bis 7,68 Euro je Aktie und wurde von den koordinierenden Konsortialführern festgelegt; der endgültige Preis gilt für alle Teilnehmer gleichermaßen und wird im Bookbuilding-Verfahren ermittelt. Das Unternehmen bietet bis zu 42 Millionen neue Stammaktien mit einem Nennwert von je 0,04 Dollar im Rahmen einer Barkapitalerhöhung ohne Bezugsrecht für bestehende Aktionäre an. Angestrebt werden rund 250 Millionen Euro, mit der Möglichkeit einer Erhöhung auf 300 Millionen Euro. Der Nettoerlös nach Emissionskosten wird bei dem zunächst festgelegten Höchstpreis von 7,84 Euro auf etwa 239,3 Millionen Euro geschätzt; diese Obergrenze wurde am 6. Oktober von einem speziellen Vorstandsausschuss festgesetzt.

Zeitplan und Zuteilung

Die Zeichnungsfrist beginnt am Dienstag, dem 13. Oktober, um 10:00 Uhr und endet am Donnerstag, dem 15. Oktober 2026, um 16:00 Uhr. Privatanleger können über die Konsortialbanken und autorisierte Broker zeichnen oder über E-Banking und Mobile Banking, sofern sie über aktive Zugangscodes verfügen. Privatanleger geben ihre Zeichnungen zum oberen Ende der Spanne ab, 7,68 Euro je Aktie; überschüssige Beträge werden nach Festlegung des endgültigen Preises zurückerstattet oder freigegeben. Die Zuteilung beginnt mit den Ankerinvestoren gemäß ihren Vereinbarungen; anschließend gehen mindestens 30 % der verbleibenden neuen Aktien an Privatanleger. Bis zu 70 % der verbleibenden Aktien können je nach Nachfrage zwischen spezialisierten und privaten Anlegern aufgeteilt werden; übersteigt die Privatanlegernachfrage das Angebot, erfolgt die Zuteilung anteilig nach der Zahl der von jedem Zeichner angefragten Aktien. Schifffahrtsfachmedien erwarten die Bekanntgabe von Zuteilung und Preis am 15. Oktober, die Abwicklung und Gutschrift der Aktien am 19. Oktober und den Handelsbeginn am Hauptmarkt am 20. Oktober.

Ankerinvestoren und Kontrolle

Investmentvehikel, die mit den Gruppen Motor Oil, Peristeris, Mytilineos und Kokkalis verbunden sind, haben grundsätzlich zugestimmt, als Ankerinvestoren teilzunehmen, mit einem gemeinsamen Volumen von etwa 70 Millionen Euro. Am oberen Ende der Preisspanne entspricht dieser Betrag 6,8 % des Aktienkapitals. Der Prospekt wurde am Mittwoch, dem 7. Oktober, von der griechischen Kapitalmarktkommission genehmigt. Nach dem Angebot wird Evangelos Marinakis, handelnd über die Capital Maritime & Trading Corp., voraussichtlich 75,8 % der Stimmrechte behalten, während 17,4 % bei institutionellen und privaten Anlegern platziert werden. CMF wäre nach Capital Clean Energy Carriers in New York und Capital Tankers in Oslo das dritte börsennotierte Schifffahrtsunternehmen der Marinakis-Gruppe; die Gruppe kontrolliert rund 180 Schiffe.

Flottenerweiterung

Der Erlös soll ein Investitionsprogramm von etwa 1,8 Milliarden Dollar finanzieren, das bis 2028 23 Containerschiffe hinzufügt. Den Angebotsunterlagen zufolge befinden sich 19 dieser Schiffe im Bau, während vier über unterzeichnete Vorverträge erworben werden. Die Flotte würde von 13 auf 36 Schiffe steigen, mit einer Gesamtkapazität von 120.874 TEU. Die Auslieferungen sind vom vierten Quartal 2026 bis zum vierten Quartal 2028 geplant. Der endgültige Mix umfasst 26 Feederschiffe und 10 Neubauten der Neo-Panamax-Klasse mit Dual-Fuel-Motoren, die mit LNG, Bio-LNG und E-LNG betrieben werden können.

Jüngste Finanzergebnisse

Für das Geschäftsjahr 2025 meldete CMF einen Umsatz von 122,8 Millionen Dollar, ein EBITDA von 89,9 Millionen Dollar und einen Nettogewinn von 64,9 Millionen Dollar. Im ersten Halbjahr 2026 erreichte der Umsatz 57,5 Millionen Dollar, das EBITDA 39,7 Millionen Dollar und der Nettogewinn 29,9 Millionen Dollar. Der folgende Vergleich stellt die beiden Zeiträume nebeneinander.