BHP erzielt Gewinn von 13,20 Milliarden Dollar, da Kupfer Eisenerz als Spitzenverdiener überholt

Finanzergebnisse und Dividendenausschüttung

BHP meldete einen bereinigten, den Aktionären zurechenbaren Gewinn von 13,20 Milliarden Dollar für das am 30. Juni endende Geschäftsjahr, ein Anstieg von 30 % gegenüber 10,16 Milliarden Dollar im Vorjahr. Das Ergebnis übertraf die Konsensschätzung von Visible Alpha in Höhe von 12,66 Milliarden Dollar. Der Nettogewinn stieg um 9 % auf 9,83 Milliarden Dollar, während der Gesamtumsatz um 15 % auf 58,80 Milliarden Dollar anstieg. Das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) stieg um 27 % auf 33 Milliarden Dollar. Nach den Ergebnissen erklärte das Unternehmen eine Schlussdividende von 99 Cent pro Aktie, womit sich die Gesamtausschüttung für das Geschäftsjahr auf 1,72 Dollar pro Aktie beläuft (ein Anstieg von 56 % und die höchste Ausschüttung seit vier Jahren). Die Nettoverschuldung sank zum Ende des Geschäftsjahres 2026 auf 8,69 Milliarden Dollar und lag damit unter der Zielspanne des Unternehmens von 10 bis 12 Milliarden Dollar sowie unter der Konsensschätzung von 9,10 Milliarden Dollar.

Kupfer überholt Eisenerz

Kupfer überholte Eisenerz erstmals auf Jahressicht als wichtigster Ertragsbringer des Konzerns, gestützt durch Marktpreise von über 14.000 Dollar pro Tonne. Die Betriebsergebnisse aus Kupfer und Nebenprodukten wie Gold und Uran erreichten 18,19 Milliarden Dollar, verglichen mit 14,53 Milliarden Dollar aus Eisenerz. Die Erlöse allein aus Kupferminen stiegen um 48 % auf 18 Milliarden Dollar, was 54 % des gesamten bereinigten EBITDA entspricht. Die Einnahmen aus Nebenprodukten wie Gold, Silber und Uran legten um 45 % auf 4,5 Milliarden Dollar zu. Konzernchef Brandon Craig verwies auf die zentrale Rolle des Metalls während seiner ersten Jahresergebnispräsentation seit der Nachfolge von Mike Henry.

Kupfer ist der Motor, der das Wachstum von BHP antreibt.

Eisenerzgeschäft und Energieinvestitionen

Die Flaggschiff-Sparte Western Australia Iron Ore des Konzerns verzeichnete Betriebsergebnisse von 14,67 Milliarden Dollar, ein Anstieg von 2 % gegenüber dem Vorjahr und nahe der Visible-Alpha-Konsensschätzung von 14,75 Milliarden Dollar. BHP erklärte, dass ein aktives Portfolio- und Kapitalmanagement einen zusätzlichen Wert von bis zu 3,5 Milliarden Dollar bei seinen westaustralischen Vermögenswerten freisetzen könnte. In einer kürzlichen Transaktion investierte Global Infrastructure Partners 2 Milliarden Dollar, um eine Minderheitsbeteiligung am internen Stromnetz des Projekts zu erwerben. Das Unternehmen wies darauf hin, dass der Kostendruck in der gesamten Bergbauindustrie anhielt, beeinflusst durch den Iran-Krieg und innerstaatliche Arbeitskonflikte an australischen Standorten.

Globale Marktaussichten und Nachfragetrends

BHP prognostiziert, dass der weltweite Kupferverbrauch von 34 Millionen Tonnen im Jahr 2026 auf mehr als 50 Millionen Tonnen jährlich bis 2050 ansteigen wird, angetrieben durch Projekte zur Energiewende und Strominfrastruktur für Rechenzentren der künstlichen Intelligenz. Das Unternehmen strebt an, seine eigene Kupferproduktion bis 2035 um bis zu 40 % auf 2 Millionen Tonnen pro Jahr zu steigern. Craig äußerte sich zum breiteren Rohstoffausblick für die chinesische Stahlherstellung, die voraussichtlich jährlich etwa 1 Milliarde Tonnen Stahl produzieren wird.

Die Nachfrage nach dem, was wir fördern, baut sich auf.

In China wurde die schwächere inländische Immobiliennachfrage durch Exportaktivitäten und fiskalische Unterstützung der Regierung ausgeglichen, sodass sich die Wirtschaftsexpansion innerhalb der offiziellen Zielspanne von 4,5 % bis 5 % bewegte. In Indien erwartet BHP, dass sich das Wirtschaftswachstum kurzfristig abschwächen wird, aufgrund erhöhter Energiekosten und Wetterstörungen.